2026년 6월29일 테크뉴스

반도체 초과이익에 대한 공론화 작업이 7월 중 시작될 예정인데, 이는 임금 격차 해소를 넘어 초과세수 활용 및 국민 배분 문제로 논의가 확장될 전망입니다.

1. 대한민국 3대 메가 프로젝트와 지역별 투자 계획

대한민국은 반도체, 인공지능(AI) 데이터센터, 피지컬 AI의 3대 메가 프로젝트를 통해 미래 산업 경쟁력을 강화하고 지역 균형 발전을 추진한다.

1.1. 3대 메가 프로젝트 국민보고회 개최 및 주요 투자 분야

'대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트 국민보고회' 개최
1. 2026년 6월 29일 청와대 영빈관에서 개최되며, 대한민국의 미래를 결정할 초대형 투자 프로젝트가 공개될 예정이다 .
2. 주요 투자 분야는 반도체, 인공지능(AI) 데이터센터, 피지컬 AI 세 가지이다 .

1.2. SK그룹의 대규모 투자 계획

SK그룹의 역대 최대 민간 투자 프로젝트
1. 총 투자 규모는 1100조원 안팎에 달할 것으로 예상된다 .
2. 광주에 700조~800조원 규모의 반도체 생산단지(팹) 조성을 추진한다 .
3. 광주 팹은 단순 생산공장을 넘어 소재·부품·장비 기업과 연구개발(R&D), 설계 기업이 집적되는 초대형 반도체 클러스터로 조성될 가능성이 있으며, 대규모 고용 창출과 지역경제 활성화 효과가 기대된다 .
4. SK하이닉스는 용인 반도체 팹 건설을 시작했으며, 메모리 반도체 수요 폭증으로 예정된 4개 팹의 완공 시점이 2034년으로 앞당겨졌다 .
5. 전국 권역에 기가와트(GW)급 AI 데이터센터(AIDC) 5곳 구축을 추진한다 .
6. 울산을 포함한 5곳에 투자할 계획이며, 수도권 외 지역에 투자가 이루어질 것으로 예상된다 .

1.3. 삼성그룹의 지역별 투자 계획

삼성그룹의 1000조원 이상 투자 계획
1. 호남 반도체 클러스터 구축을 포함하여 삼성디스플레이와 삼성SDI까지 총 1000조원 이상의 투자 계획을 발표할 예정이다 .
2. 특정 지역에 편중되지 않은 고른 투자 계획을 밝힌다 .
충청권 투자 확대
1. 천안·온양 반도체 패키징 투자 확대를 넘어 첨단 소재와 부품 분야에 대한 기대가 높다 .
2. 삼성디스플레이는 아산·천안 캠퍼스를 기반으로 OLED와 차세대 디스플레이 생산 거점에 수십조 원을 투자할 것으로 알려졌다 .
3. 삼성SDI는 천안 사업장에 최대 9조원을 투입하여 자동차·전동공구용 소형 배터리 연구개발 활동을 강화한다 .
영남권 투자 확대
1. 삼성전기 부산 사업장을 중심으로 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 반도체 기판 생산 확대를 위한 대규모 투자가 예상된다 .

1.4. 피지컬 AI 산업 육성 계획

피지컬 AI를 3대 프로젝트 중 하나로 선정
1. 현대차그룹, LG전자, HD현대로보틱스 등이 전북 군산 새만금과 영남 일대를 잇는 축으로 피지컬 AI 산업을 육성하는 것을 골자로 한다 .
2. 국민보고회에는 현대차·기아 첨단차플랫폼(AVP)본부장 박민우 사장, 류재철 LG전자 사장, 김민표 두산로보틱스 대표 등 국내 로보틱스 산업 대표 CEO들이 대거 참석할 예정이다 .
주요 기업별 피지컬 AI 투자 계획
1. 현대차그룹은 새만금 일대를 첨단 산업 전진 기지로 탈바꿈하는 9조원 규모 투자 사업을 통해 자율주행과 AI 투자를 강화할 방침이다 .
2. LG전자는 창원 공장에 AI·디지털트윈 공정 역량을 끌어올리는 데 투자한다 .
3. 두산로보틱스는 내년에 지능형 로봇 솔루션을 도입하고, CJ대한통운은 연내 휴머노이드 물류 로봇을 도입하여 외부 협업과 내부 기술 내재화에 속도를 낼 계획이다 .
4. SK텔레콤은 AI 기반 디지털트윈, 네이버클라우드는 데이터센터에서 피지컬 AI까지 아우르는 풀스택 AI 개발에 박차를 가할 예정이다 .

1.5. 정부의 지원 정책 및 추가 보고회 계획

정부의 패키지 정책 발표
1. 이재명 대통령이 직접 주재하며, 산업통상부, 과학기술정보통신부, 기후에너지환경부, 국토교통부가 기업 투자를 뒷받침할 정책을 발표할 예정이다 .
2. 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장을 비롯한 주요 기업 CEO들이 참석한다 .
지역별 투자 보고회 개최
1. 30일 광주에서 서남권 투자 보고회가 열리며 최태원 회장이 투자 계획을 발표할 전망이다 .
2. 다음 달 2일에는 이재용 회장이 충남 아산에서 투자 계획을 발표할 것으로 알려졌다 .

2. 반도체 초과이익 공론화 및 관련 논란

정부는 반도체 대기업의 초과이익에 대한 공론화를 7월 중 시작할 예정이며, 이는 대기업과 하청 노동자 간 임금 격차 해소를 넘어 초과세수 활용 및 국민 배분 문제로 논의가 확장될 전망이다.

2.1. 구윤철 경제부총리의 지방 투자 지원 입장

기업의 지방 투자 결정 존중 및 정부의 총력 지원
1. 구윤철 경제부총리 겸 재정경제부 장관은 기업의 지방 투자 결정을 존중하고 정부가 전폭적으로 지원하겠다는 입장을 밝혔다 .
2. 반도체를 비롯한 첨단산업 경쟁력 확보를 위해 수도권 집중을 넘어 지방을 새로운 성장 거점으로 육성해야 한다고 강조하며, "초격차의 승부처는 지방"이라고 말했다 .
첨단산업 초격차 확보의 필요성
1. 첨단산업 글로벌 패권경쟁이 치열한 시대에 인력, 자원, 국토 등 국가의 모든 역량을 동원할 필요가 있다고 언급했다 .
2. 과포화 상태인 수도권 일극체계를 벗어나 지방의 잠재력을 폭발시키는 것이 핵심 과제라고 덧붙였다 .
3. 반도체 슈퍼사이클을 맞아 미래 글로벌 반도체 생태계를 주도하려면 "물 들어올 때 노 젓는 것을 넘어 더 큰 배를 곳곳에 만들어야 한다"고 강조했다 .
지방 투자 유도를 위한 정부 지원
1. 기업의 판단을 존중하여 용인 반도체 클러스터 조성을 최대한 앞당기는 동시에, 에너지 지산지소가 가능한 지방에도 미래 반도체 생산거점을 늘려가야 한다고 밝혔다 .
2. 입지·전력·용수 등 정부의 적극적인 지원이 없었다면 기업들은 해외로 발길을 돌려야만 하는 상황이었다고 설명했다 .
3. 정부는 어렵게 물꼬를 튼 지방투자가 신속히 성과를 이룰 수 있도록 범정부적 총력 지원체계를 가동해 전폭적으로 지원하겠다고 밝혔다 .
'5극 3특 성장엔진' 발표 예정
1. 반도체 외에도 피지컬 AI, AI 데이터센터, 그린에너지 등 다양한 첨단산업 분야에서 초격차 확보가 필요하다고 언급했다 .
2. "5극 3특 각 지역의 특색과 역량을 극대화해 국토공간 대전환을 이루기 위한 '5극 3특 성장엔진'을 곧 발표하겠다"고 말했다 .
3. 기업, 정부, 국민이 합심하여 '초격차 대한민국', '대체불가 대한민국'을 반드시 이뤄내겠다고 강조했다 .

2.2. 반도체 초과이익 공론화 추진

정부의 초과이익 공론화 작업 시작 방침
1. 고용노동부는 반도체 대기업의 '초과이익'에 대한 공론화 작업을 7월 중에 시작할 방침이다 .
2. 이는 삼성전자 성과급 논란을 계기로 추진하려다 연기된 '사회연대임금' 논의를 전문가, 노동조합, 기업, 일반 국민까지 참여하는 대규모 사회적 논의로 확대하려는 구상이다 .
3. 김영훈 고용노동부 장관은 이재명 대통령이 더 많은 이해관계자가 참여하기를 원했으며, 큰 계획들이 대통령실에 보고되었다고 밝혔다 .
독일의 녹서·백서 모델 벤치마킹
1. 논의 방식으로는 독일의 녹서(Green Paper)·백서(White Paper) 모델이 거론되었다 .
2. 녹서는 정부가 정책 결정을 앞두고 의제를 던지는 '질문지'이며, 백서는 공론화와 의견 수렴을 거쳐 정책 방향을 정리한 '답안지'에 해당한다 .
3. 독일은 '노동 4.0' 녹서를 발행하여 디지털 전환이 노동시장에 던지는 질문을 공개하고, 노사 단체, 기업, 전문가, 시민사회가 참여하는 대화 절차를 거쳐 백서로 최종 정책 방향을 확정했다 .
논의 범위의 확장
1. 당초 김영훈 장관이 제기한 '사회연대임금' 담론은 대기업과 하청 노동자 간 임금 격차 해소에 방점이 찍혔다 .
2. 그러나 최근 청와대의 '국민배당금' 구상과 정치권의 '농어촌 환원론'이 가세하면서 담론의 전선이 국가 재정 및 산업 정책 전반으로 확대되는 양상이다 .
3. 김용범 청와대 정책실장은 반도체 호황의 과실을 주주와 노동자 간에 어떻게 나눌 것인가를 물으며, 초과세수가 수도권 부동산으로 몰릴 경우 사회적 실패가 생길 수 있다고 염려했다 .
4. 이재명 대통령은 기업 초과이윤을 직접 나누자는 취지가 아니라 초과세수 활용 문제라고 선을 그었지만, 논의 범위는 국민 전체 배분 문제로 확장된 상태이다 .
백가쟁명식 이익공유안과 전문가 의견
1. 정치권에서는 국부펀드 방식도 거론되며, 반도체 호황으로 늘어난 세수를 기금화하여 국민에게 배당하는 방안이 논의되었다 .
2. 찬성 의견: 정흥준 서울과학기술대 경영학 교수는 "매우 예외적인 초과수익에 대해서는 기준을 정해 일부를 산업에 재투자하는 방식도 검토할 수 있다"며, 인력 양성, 교육훈련, 하도급 지원 등에 쓰는 목적세 방식이 산업 체질 개선에 도움이 될 수 있다고 주장했다 .
3. 반대 의견: 강성진 고려대 경제학과 교수는 "초과이윤이라는 말 자체가 기준이 애매하다"며, 민간 이윤에 대한 정부 개입은 시장 기능을 왜곡하고 국내외 투자자에게 부정적 영향을 줄 수 있다고 지적했다 .

3. 글로벌 반도체 산업 동향 및 경쟁 심화

글로벌 반도체 산업은 일본의 국가적 육성 노력, TSMC의 전략적 해외 투자 및 가격 인상, 애플의 공급망 다변화 모색 등 치열한 경쟁과 변화를 겪고 있다.

3.1. 일본의 반도체 산업 육성 노력

나루히토 일왕의 IMEC 방문
1. 나루히토 일본 일왕과 이시바 시게루 전 일본 총리가 벨기에 루벤에 위치한 세계 최대 반도체 연구개발(R&D) 기관 IMEC를 공식 방문했다 .
2. IMEC은 삼성전자, 엔비디아, TSMC, 인텔, ASML 등 글로벌 반도체 기업들이 차세대 공정과 신소재를 공동 연구하는 곳으로, 2나노미터(㎚)를 넘어 1.4㎚ 이하 초미세 공정 기술의 상당수가 이곳에서 검증되고 표준화된다 .
3. 역대 일왕의 해외 순방이 역사·문화 교류 중심이었던 것과 달리, 나루히토 일왕의 IMEC 방문은 일본 국가 반도체 프로젝트인 라피더스와 직결된다 .
4. IMEC는 라피더스와 공동 연구를 수행하는 핵심 파트너이다 .
5. 일본 정부는 첨단 파운드리(반도체 수탁생산) 재건을 목표로 수십조 원 규모의 재정을 투입하며 라피더스를 국가 프로젝트로 육성하고 있다 .
6. 외교가에서는 일왕과 전 총리의 IMEC 방문이 일본이 반도체를 국가 전략산업으로 격상시켰음을 보여주는 상징적 행보라고 해석한다 .
7. 산업적으로는 라피더스의 2나노 개발을 IMEC과의 공동 연구와 글로벌 기술동맹으로 뒷받침하겠다는 의지를 드러냈다 .
8. 정치적으로는 반도체를 경제를 넘어 외교·안보를 좌우할 국가 경쟁력의 핵심 자산으로 공식 선언했다는 분석이다 .
키옥시아 직원들의 대규모 주식 자산 보유
1. 일본 증시 시가총액 1위에 오른 낸드플래시 제조업체 키옥시아홀딩스 직원 약 600명이 1인당 100억원에 달하는 주식 자산을 보유하게 되었다 .
2. 이는 2018년 키옥시아가 미국 투자회사 베인캐피털에 인수될 당시, 통상 임원에게만 부여되던 스톡옵션을 일반 직원들에게도 지급한 결과이다 .
3. 닛케이는 과거 주식 보상이 일본 기업에서 실질적인 핵심 인력인 부장·과장급 직원들의 동기를 높이기 위한 전략이었다고 분석했다 .

3.2. 애플의 중국산 메모리 칩 구매 검토

글로벌 메모리 품귀 현상과 애플의 대응
1. 글로벌 메모리 품귀가 이어지면서 애플이 맥북·아이패드 등 주요 제품 가격을 대거 인상했다 .
2. 애플은 "AI 데이터센터 확장으로 메모리와 저장 장치 수요가 비정상적으로 급증해 부품 가격이 급등했다"고 설명했다 .
3. 팀 쿡 애플 CEO는 메모리 등 부품 가격 폭등을 "100년 만의 홍수"라고 표현하며 가격 인상이 불가피하다고 예고했다 .
미 행정부에 중국산 메모리 칩 구매 승인 로비
1. 애플은 미국 상무부를 비롯한 도널드 트럼프 행정부 관계자들을 상대로 중국산 메모리 칩 구매를 승인해 달라는 로비를 벌이고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 보도했다 .
2. 애플이 관심을 가진 중국 업체는 미 국방부 블랙리스트에 오른 창신메모리테크놀로지(CXMT)이다 .
로비 성공 가능성 및 의회의 반대
1. FT는 애플의 로비가 성공할지는 미지수라고 전망했다 .
2. 미 하원 중국특별위원회의 존 물레나 위원장은 "애플이 중국 군사 기업과 협력하는 것은 심각한 실수가 될 것"이라며 "중국 공산당이 핵심 공급망을 장악하도록 돕는 결과를 초래할 수 있다"고 비판했다 .
3. 마코 루비오 국무장관도 과거 애플이 중국 YMTC 메모리 칩 채택을 검토했을 당시 "불장난을 하는 것"이라며 강하게 반대한 바 있다 .

3.3. TSMC의 일본 투자 및 가격 인상

TSMC의 일본 구마모토 공장 건설 배경 및 특급 지원
1. TSMC는 대만이 아닌 일본 구마모토현 기쿠요마치에 회로선폭 3나노(㎚) 반도체 공장을 건설하고 있으며, 2024년 준공한 제1 공장에 이어 2공장을 건설 중이다 .
2. 반도체 전문가들은 TSMC가 치열한 글로벌 경쟁에서 밀리지 않으려 전력과 용수의 최적 공장 입지를 찾아 일본까지 왔다고 평가한다 .
3. 일본 정부의 특급 지원:
4. TSMC의 구마모토 계획 발표(2021년 10월) 후 6개월 만에 착공, 22개월 만인 2024년 2월 준공하는 등 빠른 속도로 진행되었다 .
5. 농지였던 부지는 4개월 만에 공장 용지로 변경 승인되었고, 구마모토현은 TSMC 전담 부서인 '반도체 산업 강화 추진본부'를 신설하여 복잡한 인허가를 한 번에 통과시켰다 .
6. 일본 정부는 1·2공장의 총투자 금액(약 3조4000억엔) 중 1조2000억엔(약 11조4000억원)을 TSMC에 보조금으로 지급했다 .
7. 구마모토의 최적 입지 조건:
8. 풍부한 전력: 규슈는 일본에서 유일하게 전력이 남아도는 지역으로, 센다이원전 1·2호기와 겐카이원전 3·4호기 등 원전 4기가 24시간 안정적으로 전력을 공급하며, 11기가와트(GW)의 태양광 발전 설비 용량을 갖추고 있다 .
9. 깨끗한 물: 화산인 아소산 지하에 연간 총량 6억4000만㎥의 지하수가 풍부하며, 비가 지하로 스며들 때 아소산이 자연 필터 역할을 하여 식수로 쓰는 물을 제공한다 .
10. 대만 현지 상황의 한계: TSMC의 아킬레스건은 전력과 물이 불안정한 대만 현지 상황이었다 .
11. 2021년 가뭄 때는 급수 제한 조치가 내려져 TSMC가 급수차 수백 대를 동원해 물을 나르기도 했다 .
12. TSMC는 한 보고서에서 "기후 변화로 인한 극심한 가뭄과 정부의 급수 제한 조치가 회사 운영의 가장 큰 불확실성"이라고 밝힌 바 있다 .
TSMC의 첨단 공정 가격 인상 추진
1. TSMC는 7나노(㎚) 이하 첨단공정 가격을 5~10% 인상하는 방안을 고객사에 통보한 것으로 알려졌다 .
2. 가격 인상 대상은 당초 알려진 3나노 공정뿐 아니라 7나노 이하 전 공정으로 확대되었다 .
3. 업계에서는 이번 가격 인상이 AI 반도체 수요 급증에 따른 대규모 설비투자 부담을 반영한 조치로 보고 있다 .
삼성 파운드리의 반사이익 기대감
1. TSMC의 가격 인상으로 고객사들의 부담이 커질 경우, 애플과 엔비디아, AMD 등 주요 고객사들이 생산비용 증가에 대응해 대체 파운드리를 검토할 가능성이 커졌다 .
2. 글로벌 빅테크들은 이미 '듀얼 벤더' 전략을 확대하고 있으며, 테슬라는 차세대 AI 칩 A16을 삼성전자에서, 후속 모델 A16.5는 TSMC에서 생산하는 방식으로 공급망을 이원화했다 .
3. 삼성전자의 대응:
4. 올해 말 미국 텍사스주 테일러 2나노 공장의 초기 가동을 시작하고 내년부터 주요 고객사 물량을 양산할 계획이다 .
5. 최근 DS부문 글로벌 전략회의에서 첨단 공정 수율 개선과 신규 고객 확보 방안이 논의되었다 .
6. 삼성전자는 테슬라 AI6 칩과 엔비디아 플랫폼용 그록(Groq) 추론칩 생산을 맡고 있으며, 전영현 DS부문장(부회장)은 젠슨 황 엔비디아 CEO와 만나 차세대 AI 칩 협력을 지속 논의했다 .
7. 업계에서는 이러한 수주 확대와 생산능력 확충이 맞물리면서 장기간 적자를 이어온 파운드리 사업의 실적 개선 기대감이 커지고 있다고 보고 있다 .
8. 한진만 삼성전자 DS부문 파운드리사업부장(사장)은 "2028년에는 흑자 달성 가능성이 높다"고 언급한 것으로 전해졌다 .

4. ASML 고NA EUV 장비 출하와 한국 반도체 산업의 전략적 선택

ASML의 차세대 고NA EUV 장비 출하는 반도체 공정의 경계를 다시 긋는 사건으로, 한국 반도체 산업에 기술적 우위, 시장 지배력, 그리고 전략적 대응을 요구하는 변곡점이 되었다.

4.1. 고NA EUV 장비의 기술적 변화와 시장 영향

ASML 고NA EUV 장비 출하의 의미
1. 2026년 5월, 네덜란드 장비업체 ASML이 대당 4억 달러(약 6,200억 원) 규모의 차세대 고(High-NA) 극자외선(EUV) 리소그래피 장비를 출하하기 시작했다 .
2. 이 장비는 기존 13나노미터 대비 절반 수준인 8나노미터급 해상도 구현 능력을 갖춰, 제조사들의 투자 판단과 공정 로드맵을 직접 흔들 가능성이 크다 .
3. 이는 장기적으로 국내 반도체 산업의 전략적 선택을 촉구하는 변곡점이 되었다 .
핵심 쟁점
1. 기술적 우위가 실제 제품 경쟁력으로 이어질지 여부이다 .
2. 고가 장비를 누가 먼저, 어떤 조건으로 도입하느냐에 따라 기업 간 격차가 벌어질 가능성이 있다 .
3. 장비 공급이 소수 업체에 집중된 상황에서 한국 기업과 정부는 어떤 대응 전략을 세워야 하는지이다 .
공정 성능 개선의 실체
1. MIT Technology Review는 이 기술을 "10년 이상의 엔지니어링 개발의 결과물"이라고 보도했다 .
2. 고NA EUV는 기존 EUV 대비 집광력을 대폭 높여 8nm 수준의 패턴을 안정적으로 새길 수 있으며, 이는 기존 세대 장비의 13나노미터 해상도와 비교할 때 패턴 정밀도가 뚜렷이 향상된 수치이다 .
3. 같은 면적에 더 많은 트랜지스터를 집적할 수 있어, 칩의 연산 성능과 에너지 효율을 동시에 끌어올릴 수 있는 잠재력이 존재한다 .
시장 지배력과 공급 위험
1. Financial Times와 Tom's Hardware에 따르면 ASML은 첨단 리소그래피 장비 시장의 약 90%를 점유하고 있다 .
2. 이러한 시장 집중은 특정 장비·부품·소프트웨어에 대한 글로벌 의존도가 사실상 단일 공급자에게 수렴한다는 뜻이다 .
3. 고NA EUV처럼 한 종류의 시스템에 대규모 자본이 집중되는 경우, 장비 공급 지연이나 가격 변동이 곧바로 파운드리의 생산 계획과 투자 결정에 파급된다 .
4. 삼성전자와 SK하이닉스가 이러한 공급 구조를 단순히 관망할 수 없는 이유가 여기에 있다 .

4.2. 산업 전략 전환과 AI 수요의 압박

상용화 속도의 차이
1. 기업별로 고NA 채택 전략이 엇갈린다 .
2. 인텔은 초기 주요 고객으로 2024년에 첫 번째 장비를 도입해 조립 및 테스트를 진행했다 .
3. 반면 TSMC는 "기술이 충분히 성숙하여 고객에게 최대의 이점을 제공할 수 있을 때 High-NA EUV를 채택할 것"이라고 밝혀, 전면 전환보다는 기존 EUV와 멀티패터닝을 가능한 한 오랫동안 활용하겠다는 전략적 판단을 반영했다 .
4. 대당 4억 달러라는 도입 비용은 파운드리들의 채택 속도를 늦추는 현실적 요인으로 작용한다 .
AI 수요가 만드는 시간 압박
1. 대형 AI 모델과 데이터센터 워크로드 증가는 고성능·저전력 반도체에 대한 수요를 급격히 끌어올렸다 .
2. 이 수요 증가는 고NA 장비 도입을 촉진할 수 있는 동시에, 장비 부족과 가격 상승을 초래할 수 있다 .
3. 고NA가 제공하는 트랜지스터 밀도 향상은 AI 반도체의 성능 대역을 확장할 근거를 제공한다 .
4. 반면 자본 부담 때문에 일부 업체가 기존 공정을 연장해 비용을 분산하려는 유인도 커질 수 있다 .
예상되는 반론과 반박 근거
1. 반론: 고가 장비 투자가 실제 수익으로 이어질지 불확실하며, 초기 수율 문제, 공급망 제약, 소프트웨어·설계 도구의 동반 발전 필요성이 반론의 근거이다 .
2. 반박: 트랜지스터 집적도 향상은 단순한 성능 개선을 넘어 전력당 처리량(energy efficiency) 개선으로 이어진다 .
3. MIT Technology Review가 보도한 10년 이상의 엔지니어링 축적은 초기 성과가 지연되더라도 기술 완성도가 결국 경제적 효율로 전환될 가능성을 뒷받침한다 .
4. 단기적 비용 부담은 전략적 우위를 선점하기 위한 선행 투자로 해석할 수 있다 .

4.3. 정부와 기업의 투자 우선순위 및 향후 시나리오

정책적·산업적 시사점
1. 정부는 장비 접근성 확보를 위해 외교·무역·수출입 지원을 강화해야 한다 .
2. 기업은 단기 비용 절감에 집착하기보다 중장기 공정 로드맵을 공개하고 협력적 투자 모델을 검토해야 한다 .
3. 학계와 인력 양성기관은 고NA 관련 공정·설계·검사 역량을 빠르게 확충해야 한다 .
4. 이러한 조치가 없으면 고NA 전환이 일부 선도 기업에만 이익을 주고 국내 생태계의 상대적 후퇴를 초래할 위험이 크다 .
한국 소비자와 산업에 대한 직접적 영향
1. 스마트폰·서버·AI 가속기 성능은 고NA 도입 이후 수년 내 가시적 개선을 보일 수 있다 .
2. 반면 단말기 가격이나 서비스 비용이 즉각적으로 낮아지지는 않으며, 기업들이 장비 도입을 위해 설비투자(CAPEX)를 증액하면 단기적으로는 비용 전가 가능성도 배제할 수 없다 .
3. 정부의 재정·세제 지원과 산업은행 등 금융 수단을 통한 리스크 분담 메커니즘이 현실적 대책이다 .
한국의 전략적 대응 요구
1. 고NA EUV는 기술적 우위를 제공하지만 대당 4억 달러라는 도입 비용과 공급의 집중성은 전략적 대응을 요구한다 .
2. 기술 수용을 미루거나 추세를 수동적으로 따라가기보다, 장비 접근성 확보·국내 역량 강화·공동 투자 모델 마련이라는 세 축을 중심으로 능동적 전략을 수립해야 한다 .
3. 고NA 시대에 한국 반도체 산업이 어떤 역할을 맡을 것인지, 그 대가를 어떻게 분담할 것인지에 대한 답은 지금 이 시점의 정책 결정과 기업 투자 선택에서 이미 윤곽을 드러내고 있다 .

4.4. FAQ: 일반 소비자 영향, 기업의 구매 전략, 정부의 정책 우선순위

일반 소비자가 체감하는 변화
1. 고NA EUV 장비는 주로 파운드리의 공정 경쟁력 향상에 영향을 주며, 8나노미터급 미세 회로를 구현하여 성능과 에너지 효율을 개선한다 .
2. 소비자가 체감하는 변화는 단계적이고 간접적으로 나타나며, 스마트폰 성능 향상이나 데이터센터 전력 효율 개선 같은 혜택은 수년의 시차를 두고 반영된다 .
3. 장비 비용 상승이 단기 제품 가격에 미치는 영향도 병행될 수 있다 .
국내 기업의 장비 구매 전략
1. 기업별 전략과 제품 포트폴리오에 따라 판단이 달라진다 .
2. 인텔처럼 첨단 공정 경쟁에서 선두를 노리는 기업은 조기 채택 유인이 크다 .
3. 반면 TSMC는 기존 EUV와 멀티패터닝으로 비용 대비 효율을 극대화하는 전략을 선택했다 .
4. 리스크를 분산하는 방식으로 공동 투자와 정부 지원을 결합해 접근하는 것이 현실적이며, 단기 비용 절감만을 우선하면 장기 경쟁력에서 불리해질 가능성이 있다 .
정부의 정책 우선순위
1. 장비 접근성과 국내 인력·기술 역량 확보가 핵심 과제이다 .
2. 수출·투자 인센티브, R&D 지원, 장비 도입 시 금융·보증 제도 마련이 우선적 수단으로 꼽힌다 .
3. 정부가 단독 지원에 나서기보다 민간과의 공동 펀드, 공정 연구 인프라 확충, 국제 협력 채널 확보를 병행하는 방식이 산업 전반의 부담을 낮추는 데 효과적이다 .
4. ASML이 첨단 리소그래피 장비 시장의 약 90%를 점유하는 구조에서 외교적 장비 접근성 확보는 산업 정책 차원의 필수 과제로 부상했다 .

5. 반도체 호황과 투자 전략: 슈퍼개미 이정윤 세무사의 조언

반도체 호황 속에서 개인 투자자는 포트폴리오를 다변화하고, 미국 증시의 지표를 주시하며, 피지컬 AI와 K뷰티 등 새로운 성장 섹터에 주목해야 한다.

5.1. 반도체 시장 현황 및 투자 경고

코스피의 반도체 의존도 심화
1. 최근 코스피는 반도체 주가 하락에 따라 급락하는 등 극단적이고 특이한 상황을 보였다 .
2. 거래 대금 상위 30개 종목 중 삼성전기와 현대차를 제외한 28개 종목이 반도체 관련주로, 반도체가 거의 모든 거래 대금을 블랙홀처럼 빨아들이고 있다 .
3. 코스피 시가총액 상위 10개 기업 안에 삼성전자와 SK하이닉스를 포함해 관련주가 6개 들어 있으며, 삼성생명, 삼성물산, SK스퀘어, SK 등 지분 관련 기업들도 포함된다 .
개인 투자자를 위한 조언
1. 반도체 주식이 없다면 삼성전자나 SK하이닉스 둘 중 하나는 포트폴리오에 담아두는 것이 반도체 상승장에서 소외되지 않는 방법이다 .
2. 하지만 반도체로 포트폴리오를 100% 채우지 말아야 한다 .
3. 주식 역사상 어떤 업종의 호황도 끝까지 간 적은 없으므로, 반도체도 분명 꺾일 것이기 때문이다 .
4. 이미 삼성전자나 SK하이닉스를 보유한 투자자는 추가 매수하지 말고, 일정량을 매도하여 아직 주가가 충분히 오르지 못한 종목을 사서 순환매를 기다리는 것이 좋다 .
반도체 주식 매도 타이밍
1. 주가가 고점을 찍고 10% 내려오는 것까지는 괜찮지만, 20~25% 빠지기 시작하면 매도하는 것이 좋다 .
2. 국내 뉴스만 보지 말고 미국 뉴스를 꼼꼼히 챙겨봐야 한다 .
3. 6월 23일 코스피가 10% 가까이 빠진 이유는 미국의 마이크론 테크놀로지 하락 때문이었다 .
4. 차트 읽는 데 자신이 없다면 미국 증시에서 'AI 붐이 꺼지고 있다'는 뉴스가 자주 나오는지, 필라델피아 반도체 지수가 하락하고 있는지 잘 지켜봐야 한다 .
5. 필라델피아 반도체 지수가 5~10%까지는 정상적인 조정으로 볼 수 있지만, 20%가 넘어가면 반도체가 위험하다는 신호이며, 30%가 데드라인이다 .
6. 한 달에서 두 달 정도 시간을 두고 지켜보다가 지수가 20% 이상 하락하기 시작하면 그때 매도하는 것이 좋으며, 이 타이밍을 놓치면 고점에서 30~40% 내린 가격에 팔게 될 수도 있다 .

5.2. 텐배거(10배 수익) 종목 발굴 전략

과거 한미반도체 발굴 사례
1. 반도체 불황이었던 2022년에 시장에서 '반도체는 죽었다'는 말이 나올 때, 이정윤 세무사는 한미반도체를 핵심 성장주로 지목했다 .
2. 삼성전자 같은 대형주는 떨어지는데 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업은 아니라는 점에 주목하여, 매출액이 비약적으로 상승하고 영업이익률이 30% 이상을 기록하는 기업들을 추려냈다 .
넥스트 텐배거 종목 발굴 기준
1. 텐배거가 나올 산업은 여전히 반도체이지만, 대형주로는 텐배거를 달성하기 힘들다 .
2. 삼성전자와 SK하이닉스의 시가총액이 각각 2000조원 가까이 되므로, 이들이 텐배거가 되려면 시총이 2경원이 되어야 하는데 이는 현실적이지 않다 .
3. 과거처럼 텐배거는 또 소부장에서 나올 것이며, 한미반도체, HPSP, 리노공업 등 영업이익률이 높고 아직 시총이 수조원대 수준인 기업에 주목해야 한다 .
4. 언급된 기업이 아니더라도 재무제표상 성장 추세가 뚜렷하고, 영업이익률 30% 이상을 기록하는 소부장 기업을 찾아내는 것이 좋다 .
5. 시가총액이 1조원을 밑도는 반도체 소부장 기업 중 매출과 영업이익률이 30% 이상인 기업이 있다면 그 기업이 성장주이다 .

5.3. 반도체와 함께 투자할 성장 섹터

피지컬 AI (반도체와 유사한 산업)
1. 반도체가 AI 때문에 올랐듯이, 다가오는 AI 시대의 미래는 '피지컬 AI'이다 .
2. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 한국에 왔을 때 로봇과 연관이 깊은 현대차그룹 정의선 회장과 LG그룹 구광모 회장을 만난 것이 힌트이다 .
3. 해당 그룹 내에서 피지컬 AI와 관련된 종목을 확인해야 한다 .
소비주 (반도체와 다른 성격의 분산 투자)
1. 최근 유통주가 신고가를 뚫고 잘 가고 있으며, 유통 3인방(신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑) 중 신세계와 현대백화점은 역사적 신고가를 돌파했고 롯데쇼핑도 바닥에서 움직이고 있다 .
2. 반도체, 전력기기, 조선·방산 관련주가 오를 동안 오르지 못했던 소비주들이 이제 오를 힘이 생겼다는 의미이다 .
3. 수출을 하는 업종 중 화장품 관련주가 대표적이며, 홈 뷰티 디바이스를 만드는 에이피알(APR), '승무원 미스트'로 유명한 달바글로벌, 피부과 의료기기 회사들도 장래가 밝다 .
4. 파마리서치나 엘앤씨바이오 같은 기업들도 공부해 볼 만하다 .
우주항공 산업
1. 스페이스X의 상장으로 우주항공 산업이 주목받고 있지만, 한국 우주항공 주식에 투자해야 한다 .
2. 우주항공은 장치 산업이고 대규모 자금이 필요하므로 시총 1등이 압도적으로 유리하다 .
3. 현재 우주항공·방산 분야 시총 1등은 한화에어로스페이스이므로 1순위로 추천한다 .
4. 중소형주 중에서도 차트가 정배열로 우상향하고 있고, 매출액과 영업이익률이 높은 종목을 발굴해야 한다 .
추천 섹터의 투자 비중
1. 시기에 따라 다르지만, 원칙은 'n분의 1' 투자이다 .
2. 공격적인 투자 성향이라면 반도체, 로봇, K뷰티 세 가지 산업에 3분의 1씩 투자하는 것이 좋다 .
3. 특정 섹터만 계속 오르는 특수한 상황은 앞으로 주식을 10년 한다고 쳤을 때 몇 달 안 되는 기간일 뿐이다 .

5.4. 성장주를 알아보는 안목과 '삼박자 투자법'

성장주를 알아보는 안목
1. AI 열풍을 똑똑한 사람만 먼저 안 것이 아니며, 이세돌 9단과 알파고의 대결(2016년)을 통해 AI가 발전할 수밖에 없다고 생각할 수 있었다 .
2. 챗GPT 초기 버전이 나왔던 2022년에도 AI 관련 주식들이 지금처럼 오르지 않았다 .
3. 로봇 산업도 마찬가지로, 식당의 서빙 로봇이나 치킨 튀겨주는 로봇을 보면서 산업의 미래를 예측할 수 있다 .
4. 세상이 바뀌고 있는 것을 피부로 느끼면 성장 산업을 잡을 수 있다 .
이정윤 세무사의 '삼박자 투자법'
1. 주식으로 돈을 버는 유일한 방법은 내가 산 주식의 가격이 올라가는 것이며, 가격은 수요와 공급의 법칙을 따르므로 매수 수요가 많은 종목을 사야 한다 .
2. 사람들이 주식을 사는 이유는 크게 세 가지이다 .
3. 재무제표: 매출액과 영업이익률 등 재무제표가 좋아서 .
4. 차트: 차트가 정배열로 예쁘게 꺾여 올라가는 타이밍이라서 .
5. 재료: 오늘 나온 좋은 재료 때문 .
6. 재무제표, 차트, 재료 중 하나만 좋은 종목보다 세 가지 모두 좋은 종목에 당연히 매수 주문이 몰리므로, 이 세 가지 평점이 모두 높은 종목을 사라는 것이 삼박자 투자법이다 .
매수·매도 타이밍 잡는 법
1. 삼박자 투자법에 따라 매수했는데, 그 조건들이 깨질 때가 매도 타이밍이다 .
2. 실적이 좋을 줄 알았는데 어닝 쇼크가 났거나, 좋은 재료가 나올 줄 알았는데 무산되거나, 차트가 완전히 무너질 때처럼 매수했던 이유가 사라질 때 파는 것이다 .
3. 가장 좋은 매도 방법은 본인만의 퍼센트(수치)를 정하는 것으로, 예를 들어 이익은 50%, 손실은 20%로 잡는다면 1만5000원 찍었을 때 이익 실현하고, 8000원으로 떨어지면 손절매하는 것이다 .

6. 국내외 주요 이슈: 경제 리스크, 기술 개발, 국제 정세

국내외 주요 이슈는 한국 경제의 하반기 리스크, 디스플레이 및 양자 산업의 기술 개발 동향, 그리고 중동 지역의 군사적 긴장 고조를 포함한다.

6.1. 한국 경제의 하반기 '5대 리스크' 경고등

반도체 호황에도 내수·고용 부진 우려
1. 반도체 수출 호황이 한국 경제의 성장률 전망을 끌어올리고 있지만, 하반기에는 내수와 고용을 중심으로 경기 하방 압력이 커질 수 있다는 경고가 나왔다 .
2. 현대경제연구원은 하반기 국내 경제가 통화정책 긴축 전환, 증시 변동성 확대, 건설투자 회복 지연, 고용 부진, 내수 회복 지연 등 다섯 가지 리스크에 직면할 수 있다고 밝혔다 .
주요 리스크 요인
1. 통화정책 전환: 고유가, 고환율, 고물가 등 '3고' 장기화 우려 속에 통화정책이 긴축으로 돌아설 경우 실물경기 둔화 압력이 커질 수 있다 .
2. 건설 경기 부진: 수년째 부진한 건설 경기가 하반기 경제의 약한 고리로 지목되었으며, 고물가, 고환율, 고금리 부담이 이어질 경우 회복세가 더 늦어질 수 있다 .
3. 건설업 부진은 고용과 지역경제, 소비에 미치는 파급 효과가 커서, 회복 지연이 장기화할 경우 성장률을 끌어내리는 동시에 일자리와 내수 경기에도 부정적인 영향을 줄 수 있다 .
4. 고용 부진: 반도체 중심의 성장 회복이 고용 개선으로 이어지기 어렵다는 점이 문제로 꼽혔다 .
5. 최근 성장세를 주도하는 정보기술(IT) 제조업의 취업유발계수는 2023년 기준 3.6에 그쳐, 서비스업(10), 건설업(9.2), 공산품(5.1)보다 낮은 수준이다 .
6. 내수와 수출 간 격차 확대: 반도체 수출 호조는 성장률을 끌어올리는 데 기여하지만 내수 회복으로 이어지는 파급 경로는 제한적이다 .
7. 수출 대기업과 내수 기업, 반도체 업종과 비반도체 업종 간 온도 차가 커질 경우 산업과 기업, 계층 전반의 양극화가 심화할 수 있다 .
8. 반도체 의존도가 큰 수출 및 약한 내수 체력이 지속되면 향후 반도체 슈퍼 사이클이 끝나는 등의 대외 충격 발생 시 외수 및 내수의 동반 침체로 확대될 수 있다 .
9. 증시 변동성 확대: 올해 들어 급등한 코스피도 변수로 꼽혔으며, 레버리지 투자가 함께 늘어날 경우 금융시장 변동성을 키울 수 있다 .
10. 주가가 단기간에 조정을 받을 경우 가계와 금융시장 전반의 불안으로 번질 가능성도 배제하기 어렵다 .
대응 방안 제언
1. 기준금리 인상 속도 조정, 고용 안전망 강화, 건설 경기 회복을 위한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 재점검이 필요하다 .
2. 금융시장 스트레스 테스트를 활성화하고 내수 기업에 대한 정책 지원을 확대해야 한다 .
3. 현대경제연구원은 "적절한 대응을 통해 성장 모멘텀을 이어가야 한다"고 강조했다 .

6.2. 디스플레이 및 양자 산업 기술 개발 동향

한국 디스플레이 장비 업체의 중국 CSOT 8.6세대 OLED 설비 공급
1. CSOT는 중국 광저우에 잉크젯 프린팅(IJP) 소자 기술을 앞세워 8.6세대 OLED 생산시설을 구축하고 있으며, 2024년 말 우한 5.5세대 생산시설에서 IJP 기술로 의료용 IT OLED 패널을 양산할 예정이다 .
2. 국내 장비 업체들도 CSOT의 8.6세대 신규 설비 수주 사례가 늘어나면서 활력을 얻고 있으며, 일부 업체는 대형 매출이 발생하는 장비 수주에 성공하여 제조 자금 확보에 나섰다 .
3. 중국 8.6세대 설비 투자는 장비 업계의 주요 성장 및 생존 전략으로 자리매김하고 있으며, 국내보다 설비 투자가 많아 중국 시장을 새로운 먹거리로 삼을 수밖에 없는 상황이다 .
4. 다만 신규 투자가 주요 매출원인 장비 업체로서는 매출의 중국 패널 업체 의존도가 높아질 수밖에 없는 실정이다 .
5. 올해 1월부터 5월까지 디스플레이 장비 수출액 중 중국으로의 수출은 89.6%에 달했으며, 지난해에는 90.8%였다 .
LG디스플레이의 OLED 중심 고부가 사업 재편 및 실적 성장
1. 증권가에서는 LG디스플레이의 유기 발광 다이오드(OLED) 중심의 고부가가치 사업이 실적에 본격적으로 반영되면 기업 가치 재평가가 일어날 가능성이 높다고 전망했다 .
2. 증권사들은 LG디스플레이의 목표 주가를 1만 7813원으로 제시하며, 현 주가 대비 57% 가량 상승 여력이 남아 있다고 분석했다 .
3. LG디스플레이는 2분기 희망퇴직 등 일회성 비용으로 적자를 기록했지만, 하반기 강력한 실적 성장이 연간 1조 원의 영업이익 달성으로 이어질 수 있다고 예상된다 .
4. 모바일용은 물론 모니터, 노트북, 태블릿 패널 분야에서 호조가 이어지며, 특히 애플의 신제품 출시를 앞둔 하반기 모바일용 플라스틱(P)-OLED 출하량이 급증할 것으로 보고 있다 .
5. LG디스플레이는 변동성이 크고 수익성이 약한 대형 액정표시장치(LCD) 사업을 정리하고 OLED 중심으로 사업 구조 개편을 성공적으로 끝마쳤으며, 고부가가치 제품인 OLED의 매출 비중은 60%까지 상승할 전망이다 .
6. 정철동 사장 취임 이후 '기술회사' 정체성을 강조하며 OLED 중심 경영 고도화를 선언했고, 공정 전반에 인공지능(AI) 생산 체계를 도입해 연간 2000억 원 이상의 비용을 절감하는 등 기술 기반의 구조적 원가 혁신을 이루고 있다 .
7. LG디스플레이는 지난해 1조 2600억 원 규모의 OLED 신기술 관련 신규투자를 발표한 데 이어 올해 추가로 1조 1000억 원을 OLED 신기술 인프라 구축에 투입한다고 밝혔다 .
MIT의 '시공간 기억' 로봇 장기 메모리 기술 개발
1. MIT 연구팀은 로봇이 주변 환경을 단순히 지도 형태로 저장하는 것을 넘어 시간과 장소를 함께 기억하고, 사람의 자연어 질문에 맞춰 필요한 정보를 찾아낼 수 있는 '시공간(Spatiotemporal) 기억' 기반 장기 메모리 프레임워크 DAAAM을 개발했다 .
2. DAAAM은 로봇이 이동하면서 주변 사물을 관찰하면 각 객체에 상세한 설명을 덧붙이고, 이 정보들은 공간적으로 연결된 3차원 지도 안에 저장된다 .
3. 검색 과정에서는 대규모언어모델(LLM)을 활용하여 의미 기반 검색과 위치 기반 검색 등 다양한 도구를 호출해 필요한 정보만 빠르게 찾아내며, 환각(hallucination) 가능성을 줄이면서도 수 초 안에 정확한 답변을 제공할 수 있다 .
4. 실험 결과 DAAAM은 기존 기술보다 질문 유형에 따라 21~53% 높은 정확도를 기록했으며, 이동형 로봇에서도 실시간으로 작동할 만큼 빠른 성능을 확인했다 .
5. 이 기술은 공장 자동화뿐 아니라 증강현실(AR) 기반 유지보수 시스템, 시설 점검, 실내 내비게이션 등 다양한 분야에서도 활용될 수 있을 것으로 기대된다 .
SK그룹 주도 'K-AI 얼라이언스'의 중장기 전략 공개
1. SK하이닉스 등 SK그룹 주도 국내 AI 기업 연합체인 K-AI 얼라이언스가 회원사 간 기술 공동 개발 등 중장기 운영 전략 'K-AI Alliance 2.0'을 공개했다 .
2. 'K-AI Alliance 2.0'에는 SK텔레콤, SK하이닉스, SK AX 등 주요 멤버사와의 공동 기술 개발, 사업 검증(PoC), 신규 서비스 발굴, 글로벌 고객 확보 등을 늘리는 등의 주요 전략이 담겼다 .
3. K-AI 얼라이언스는 일본, 중동, 동남아 등 주요 지역에서도 정례 프로그램을 운영해 회원사들의 글로벌 투자 유치와 사업 확장을 도울 예정이다 .
4. '유나이트(UNITE)'는 실리콘밸리에서 2023년 2월 SK텔레콤 주도로 출범한 AI 기업 연합체인 K-AI 얼라이언스 회원사와 글로벌 투자자 등이 모여 최신 AI 트렌드와 투자 동향을 공유하고 글로벌 사업 협력 기회를 찾는 연례 행사이다 .
고탄성 이온전도 소재 활용 고체 전지 기술 개발
1. 한국화학연구원, 연세대, 성균관대 연구팀이 고무처럼 늘어나는 탄성 이온전도 소재를 활용해 전고체전지의 수명과 안전성을 높이는 기술을 개발했다 .
2. 전고체전지는 리튬이온 같은 액체가 아닌 견고한 고체 전해질을 사용한 전지로, 황화물은 이온전도도가 액체 전해질만큼 높으면서도 급속 충전과 고출력에 유리해 배터리 업계가 주목하는 소재이다 .
3. 연구팀은 황화물 전해질 내부에 '탄성 이온전도성 고분자'가 스며들게 하는 방법으로, 충·방전 시 전극의 부피 변화로 발생하는 스트레스를 흡수하고 리튬 이온 이동 경로를 만들어 문제를 해결했다 .
4. 실험 결과 탄성 고분자를 적용한 전지는 충·방전을 반복하는 실험에서 2500시간 이상 안정적으로 작동했으며, 고속 충·방전 조건에서도 더 높은 용량을 유지했다 .
5. 김동욱 책임연구원은 "황화물 전고체전지의 난제인 기계적 안정성 문제를 해결할 수 있는 기술"이라고 했으며, 신석민 화학연 원장은 "차세대 전기차와 에너지저장 장치용 고안전성 배터리 개발에 활용할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혔다 .
양자 산업의 TSMC 논쟁과 한국의 전략
1. 양자컴퓨팅 경쟁은 큐비트 수의 경쟁으로 이야기되지만, 산업의 성장 속도를 실제로 좌우하는 변수는 하드웨어 공급망이다 .
2. 이 공급망은 아직 얕고, 일부 핵심 구간은 소수 전문업체에 고도로 집중되어 있으며, 헬륨-3 같은 원자재의 물리적 희소성, 파라메트릭 증폭기·고밀도 케이블·고급 패키징 같은 부품의 만성적 결핍이 산업 전체의 확장 한계선을 긋는다 .
3. 산업을 옥죄는 병목 지점들:
4. 희석냉동기와 크라이오쿨러: 초전도 진영의 가장 큰 병목으로, 핀란드·미국의 블루포스(Bluefors)와 영국 옥스퍼드 인스트루먼츠(Oxford Instruments)가 시장을 과점하고 있다 .
5. 헬륨-3: 희석냉동의 작동 유체로 자연 존재량이 극히 적고, 공급이 물리 법칙에 의해 제한된다 .
6. 레이저: 이온트랩·중성원자 진영의 급소로, 독일 토프티카(TOPTICA), NKT 포토닉스(NKT Photonics) 등 소수 업체가 안정적으로 공급한다 .
7. 초전도 플렉스 케이블: 수천 큐비트급 시스템에서 배선 밀도와 열부하가 핵심 병목으로, 네덜란드 델프트 서킷(Delft Circuits)의 Cri/oFlex가 대표적이다 .
8. 제어 전자장치와 FPGA: RF·마이크로파 제어 시장은 비교적 다수의 공급사가 경쟁하지만, 모든 시스템은 AMD-자일링스(Xilinx)와 알테라(Altera) 등 미국 중심 FPGA 생태계에 크게 기댄다 .
9. '양자의 TSMC' 논쟁: 반도체가 TSMC를 중심으로 재편되었듯, 양자에서도 큐비트 제조사와 무관하게 산업 전체에 '곡괭이와 삽'을 파는 공급자가 패권을 쥘 것이라는 전망이 나온다 .
10. 가장 자주 거론되는 곳은 블루포스이며, IBM은 뉴욕 올버니에 미국 최초의 순수 양자칩 파운드리(독립 법인) 설립을 추진하고 있다 .
11. 공급망에 그어진 지정학의 선: 중국은 희석냉동기 국산화 기업과 연구기관을 빠르게 늘리며 서방 의존도를 낮추고 있지만, 펄스튜브 크라이오쿨러, 헬륨-3, 파라메트릭 증폭기, 고급 패키징은 여전히 수입에 의존한다 .
12. 한국의 승부수: 첨단 패키징·반도체 공정·메모리에서 쌓은 역량은 Cryo-CMOS, 고밀도 패키징, 제어 ASIC 같은 '미래 병목' 구간으로 들어가는 가장 현실적인 입구이다 .
13. 희석냉동기·정밀 레이저·헬륨-3는 단기간에 자립하기 어려운 영역으로, 동맹 기반의 안정적 조달과 함께 잘하는 한두 구간을 '필수 공급자' 수준까지 끌어올리는 픽앤쇼블 전략이 병행되어야 한다 .

6.3. 국제 정세: 미국-이란 군사적 긴장 고조

호르무즈 해협 주도권을 둘러싼 미국-이란 교전
1. 미국과 이란이 종전을 위한 양해각서(MOU)를 체결하고 60일간 추가 협상을 이어가기로 했지만, 중동의 원유 수송로 호르무즈 해협의 주도권을 놓고 교전을 벌였다 .
2. 양측 모두 상대방이 "먼저 합의를 위반했다"고 주장하는 가운데, 모호한 표현하에 서둘러 체결했던 MOU가 한계를 노출했다는 지적이 나온다 .
3. 무력 충돌이 지속되면 후속 종전 협상에도 악영향을 초래할 것이라는 우려가 커지고 있다 .
연이틀 무력 공방과 위협 수위 고조
1. 미국과 이란은 26~28일(현지 시간) 수차례 공습을 주고받으며 MOU 체결 후 진정됐던 긴장을 고조시켰다 .
2. 이란 혁명수비대가 싱가포르 선적 '에버러블리'호를 공격하자, 미국은 이란의 미사일 및 드론 저장소 등을 공습했고, 이란도 미군 기지가 있는 바레인을 공격했다 .
3. 미 중부사령부는 27일(현지시간) "상업용 선박에 대한 이란의 계속되는 공격에 대한 직접 대응으로 이란을 공습했다"며, 이란의 정찰 인프라, 통신 시스템, 방공 기지, 드론 저장시설 등 10개의 군사 목표물을 타격했다고 밝혔다 .
4. 도널드 트럼프 미국 대통령은 "이란은 절대 정신을 차리지 못할 것 같다"며 "우리가 성공적으로 시작한 일을 군사력을 통해 마무리해야 할 시점이 올 수도 있다. 이 경우 이란은 더 이상 존재하지 않을 것"이라고 경고했다 .
5. 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 미국의 추가 공습에 대응해 쿠웨이트와 바레인을 미사일과 드론으로 공격했으며, 미국의 공습을 휴전 위반이라고 주장하며 협상 중단 가능성도 경고했다 .
종전 합의의 위태로움
1. 양측의 군사적 대치가 고조되면서 이르면 29일 스위스에서 열릴 것으로 예상됐던 후속 협상이 무산되는 것 아니냐는 우려가 나온다 .
2. 일각에서는 미국과 이란의 무력 공방으로 MOU라는 낮은 단계의 합의로 성사된 이번 종전의 한계가 현실화하는 것 아니냐는 지적도 나온다 .
3. 미국과 이란은 호르무즈 해협 개방과 미국의 대이란 봉쇄 해제를 골자로 종전 MOU에 합의했으며, 60일간 후속 협상을 통해 이란 핵포기와 호르무즈 해협 관리 방안 등을 논의하기로 했다 .
4. 이란 비핵화를 비롯한 중대 쟁점들이 후속 협상으로 밀리면서 60일이라는 길지 않은 기간에 합의가 쉽지 않을 것이라는 전망이 나왔다 .

6.4. 북한 관련 동향

이재명 대통령의 납북자 문제 해결 노력 강조
1. 이재명 대통령은 28일 '제2회 6·25 전쟁 납북자 기억의 날' 기념식에서 "정부는 납북자 문제를 역사 속에 묻어 두지 않겠다"고 말했다 .
2. 납북자 문제에 대해 "기억하고 기록하고, 교육하고 연구하며 소통과 연대를 통해 우리 사회가 반드시 풀어내야 하는 과제로 인식할 수 있도록 만들어 내겠다"며 "대화와 협력을 통해 납북자 문제의 실질적 해결을 위한 노력을 기울이겠다"고 강조했다 .
3. 이 대통령은 6·25 전쟁 이후 70여년이 흘렀음에도 납북자 가족들이 겪는 고통을 안타까워하며, "어느 누구도 전쟁으로 가족과 이별하지 않는 세상, 한반도와 전 세계에 평화의 물결이 퍼져가는 미래를 함께 만들어갈 것을 이 '기억의 날'에 소망하고 다짐한다"고 했다 .
4. "남북간 적대와 대결을 평화적 공존으로 바꾸어 내기 위해 우리가 할 수 있는 것을 찾아 묵묵히 실행해 나가겠다"고 덧붙였다 .
북한의 하반기 열병식 준비 관측
1. 미국의 북한전문매체 NK뉴스는 북한 평양 미림비행장에 대규모 병력 수송 트럭이 등장해 하반기 열병식을 준비하는 것 아니냐는 관측을 보도했다 .
2. 민간위성서비스 플래닛랩스가 촬영한 사진에 따르면 22일∼23일 미림비행장 주차장에 병력 수송 트럭으로 보이는 수십 대의 차량이 도착했다 .
3. 기지 내 김일성 광장을 본뜬 조형물 주변으로 자재들이 옮겨진 모습도 포착되었는데, 이는 열병식 훈련 기간 주요 행사 중 하나인 선전물 설치 작업과 관련된 것으로 보인다 .
4. NK뉴스는 지난 2일부터 미림 비행장 내 무기·발사체 보관장소 지붕 공사도 진행되고 있다고 전했다 .
5. 최근 북한은 대규모 군사 열병식의 경우 개최일 약 14∼16주전 준비 작업에 돌입했으며, 소형 무기 체계 공개가 주를 이루거나 준군사적 성격이 강한 열병식은 훈련 기간이 2∼5주로 짧다 .
6. NK뉴스는 이러한 추세와 북한의 주요 공휴일 일정을 종합해 볼 때 '전승절'로 칭하는 정전협정체결일(7월 27일), 정권 수립 기념일(9월 9일), 노동당 창건일(10월 10일)이 가능한 날짜라고 열병식 개최일을 전망했다 .