2026년 2월 6일 테크뉴스

TSMC가 일본 구마모토 2공장의 생산 계획을 3나노로 급격히 상향 조정하면서, 일본이 첨단 반도체 공급망의 핵심 거점으로 부상하고 있습니다. 이는 AI 시대의 폭발적인 수요와 지정학적 리스크 분산에 대응하는 글로벌 빅테크들의 전략적 움직임입니다. 한국의 파운드리 및 소부장(소재·부품·장비) 기업들은 일본의 반도체 생태계 부활이 가져올 경쟁 심화와 새로운 협력 기회를 동시에 대비해야 합니다.

반도체 산업의 호황이 한국 경제 성장을 견인하고 있으나, 국내 증시는 미국발 AI 버블론과 금리 불확실성으로 급락했으며, 정부는 첨단 산업 육성을 위한 R&D 투자를 확대하고 있습니다.

1. 한국 경제 및 산업 동향: 반도체 호황과 부동산 정치화, R&D 투자 확대

1.1. 한국 증시 급락: 미국발 AI 버블론과 금리 불확실성 영향

코스피, 역대급 낙폭 기록하며 5100선 마감
1. 코스피는 전일 대비 3.86% 하락한 5163.57에 마감했으며, 이는 역대 세 번째로 큰 낙폭이다.
2. 코스닥 역시 3.57% 하락한 1108.41에 마감했다.
급락 원인: 미국발 AI 버블론과 금리 상승 압력
1. AMD 실적 충격이 AI 산업 전반의 수익성 우려로 확산되며 투자 심리가 위축되었다.
2. 케빈 워시 차기 연준 의장의 불확실성과 10년물 금리 상승 압력이 테크주 및 성장주에 부정적 환경을 초래했다.
3. 미국 반도체 주에서 에너지, 소재, 부동산 등으로 순환매가 일어나면서 국내 증시도 조정이 발생했다.
수급 동향 및 주요 종목 영향
1. 외국인과 기관은 각각 5조 원, 2조 원 이상을 순매도하며 지수를 끌어내렸다.
2. 개인 투자자는 6조 7천억 원 이상을 순매수하며 하락 방어에 나섰으나 역부족이었다.
3. 삼성전자(-5.8%)는 시가총액 1000조 원 아래로 떨어졌고, SK하이닉스(-6.44%)도 폭락했다.
4. 반도체 장비주인 한미반도체(-4.44%) 등 반도체 밸류체인 전반이 약세를 보였다.
5. 외국인의 대규모 순매도로 인해 원/달러 환율은 18.8원 상승한 1469.0원에 마감하며 원화 약세를 부추겼다.
증권가 분석 및 투자 전략
1. 단기 변동성 확대는 예상되나, AI 투자 확대 기조와 메모리 반도체 수요의 구조적 증가로 슈퍼사이클은 훼손되지 않았다고 진단한다.
2. 이번 조정은 저가 매수 기회로 활용하는 전략이 유효하며, 밸류에이션은 양호한 수준이다.
3. 투자자들은 메모리반도체 가격 고점 리스크에 민감해지고 있으며, 기대치가 지나치게 반영된 상황이므로 인내심과 타이밍이 중요하다.
4. 포트폴리오 중심에 반도체를 유지하고, 변동성 관리 차원에서 국고채 ETF 활용 및 현금 확보 전략이 제시된다.

1.2. 반도체 시장: AI 수요 폭증과 공급자 우위로의 전환

TSMC 생산 능력 한계로 서버용 CPU 공급 부족 심화
1. D램과 낸드플래시에 이어 서버용 CPU도 공급 부족에 따른 가격 상승 조짐을 보이고 있다.
2. 원인은 TSMC의 반도체 생산 능력 한계 때문이며, TSMC가 단가가 유리한 AI 반도체에 생산 능력을 우선 배정하면서 CPU 물량이 후순위로 밀리고 있다.
3. 이로 인해 서버용 CPU 가격은 올해 평균 11~15% 상승할 것으로 예측되며, 이는 데이터서버 투자를 확대하는 빅테크 기업들의 부담을 키울 것이다.
메모리 및 파운드리 시장의 가격 재조정 논의 확산
1. 삼성전자와 SK하이닉스를 둘러싼 메모리 반도체 가격 인상설과 삼성전자 파운드리의 4·8나노 공정 가격 인상설이 제기되며 반도체 전반의 가격 재조정 논의가 확산되고 있다.
2. 가격 인상설의 근거: 공급자 우위로의 시장 구조 변화
  1. 수요 측면: AI 서버 및 데이터센터 중심의 메모리 소비 확대가 구조적 소비 증가로 이어지고 있다.
  2. 데이터: 트렌드포스는 2026년 1분기 일반 D램 계약 가격이 직전 분기 대비 약 90~95% 상승할 것으로 전망했다.
  3. HBM 수요: HBM 시장 규모는 2023년 40억 달러에서 2033년 1300억 달러로 성장할 것으로 전망되며, 협상의 중심이 공급자로 이동하고 있다.
  4. 공급 전략: 주요 메모리 업체들은 공격적인 생산 확대 대신 공급 조절 및 고부가 제품 중심의 생산 전략을 취하고 있다.
  5. 계약 구조 변화: 장기 고정 가격 계약에서 월별/분기별 재조정 방식으로 확대되며, 가격 인상이 ASP 상승 형태로 반영되고 있다.
반도체 기업 실적 및 주가 동향
1. 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 추정치는 꾸준히 상향 조정되고 있으며, 지난해 실적은 기대를 웃돌았다.
2. 이익 개선세에 힘입어 주가가 급등했음에도 불구하고, 삼성전자와 SK하이닉스의 PER은 오히려 낮아지는 현상이 나타나 가격 부담이 적다는 분석이다.

1.3. 한국의 첨단 기술 개발 및 R&D 투자 확대 전략

정부의 기술혁신 및 R&D 지원 강화
1. 구윤철 부총리는 기술혁신이 경제 대도약의 핵심임을 강조하며, 정부가 기업의 혁신 노력을 뒷받침하겠다고 밝혔다.
2. 2026년 정부 R&D 총 예산은 35조 5천억 원으로 전년 대비 19.9% 증가하며, GDP 대비 4.9% 수준을 유지한다.
3. 전략기술 5축 집중 지원: AI, 반도체, 양자, 우주·항공, 차세대 원전 및 탄소중립 분야에 예산이 집중된다.
  1. AI/반도체: AI 관련 예산은 6조 원대 규모로 확충되며, 반도체 분야에서는 서브나노 공정, PIM, 후공정 패키징 등 'K-반도체 2.0' 과제가 늘어난다.
  2. 에너지/기후: SMR, 차세대 원자로, 탄소포집·활용·저장(CCU), 수소 등 'Net-zero 패키지'에 대규모 투자가 계획되었다.
4. 기초연구 및 인재 양성: 'Back to Basics' 기조 아래 개인·집단연구 예산이 증액되고, 고위험·도전 연구를 지원하는 K-HERO 사업 예산이 200% 이상 확대된다.
국내 기업 및 연구기관의 첨단 기술 개발 성과
1. KAIST: 엔비디아 GPU 대비 2.1배 빠른 AI 반도체 기술 '오토GNN'을 세계 최초로 개발했다.
  1. 오토GNN은 그래프 신경망(GNN) 기반 AI의 추론 속도를 높이며, 전체 계산 시간의 70~90%를 차지하던 그래프 전처리 병목 현상을 해결한다.
  2. 이 기술은 에너지 소모를 3.3배 줄였으며, 추천 시스템, 금융 사기 탐지 등 실시간 분석이 필요한 AI 서비스에 활용될 것으로 기대된다.
2. KERI(한국전기연구원): 반도체 공정용 금속섬유천 면상발열체 기술을 개발했다.
  1. 이 기술은 기존 선상 발열체의 온도 불균일 및 단선 위험 한계를 극복하고, 면 전체에서 열이 고르게 방사되도록 한다.
  2. 최대 500℃ 고온에서도 형상 및 저항 변화가 거의 없어 안정적이며, 기존 대비 10~30%의 에너지 효율 향상을 확인했다.
  3. 이 기술은 반도체 장비용 고온 발열 기자재뿐만 아니라 전기차 난방 분야로도 확장될 예정이다.
3. 베스텍: 세미콘 코리아 2026에서 반도체 공정용 드라이 진공펌프를 처음 공개한다.
  1. 주요 전시 품목은 오일 미사용으로 공정 오염을 최소화한 스크롤 드라이 진공펌프 'BSP 시리즈'와 반도체 장비용 펌핑 시스템에 특화된 PCB 컨트롤러 드라이 진공펌프 'TES 시리즈'이다.
  2. 베스텍은 연간 1조 5천억 원 규모의 국내 반도체 펌프 시장에서 5년 내 점유율 5% 확보를 목표로 한다.

1.4. 자동차 산업 투자 및 미래차 기술 개발

2026년 자동차 산업에 총 4645억 원 투입
1. 산업통상부는 올해 자율주행, 전기·수소차 핵심기술 R&D에 3827억 원을 투자하며, 이 중 1044억 원을 44개 신규 과제에 지원한다.
2. 기반 구축 사업에도 818억 원을 지원하여 지역 부품기업을 밀착 지원할 계획이다.
미래차 핵심 기술 개발 중점 지원
1. 자율주행 분야 (495억 원, 14개 신규 과제): 룰베이스 방식에서 E2E(End-to-End)-AI 자율주행으로의 기술 패러다임 전환에 대응한다.
  1. M.AX 얼라이언스 주도로 AI 미래차 조기 상용화를 목표로 한다.
  2. 주요 지원 기술은 멀티모달 기반 E2E-AI 기술, 국가표준 기반 SDV 시스템 개발 및 실증, 차량용 반도체 국산화 등이다.
2. 전기·수소차 분야 (548억 원, 30개 신규 과제): 세계 최고 수준의 핵심 기술 개발에 박차를 가한다.
  1. 전기차: 질화갈륨(GaN) 기반 고집적 전력변환시스템, 차체 일체형 배터리시스템(CTC), 주행거리 1500㎞ 이상의 EREV 구동시스템 개발을 지원한다.
  2. 상용차: 액체수소 저장시스템 탑재 대형 수소 트럭 및 수소엔진 기반 상용차 개발 등을 지원한다.
수요 연계 사업화 지원
1. R&D 연구성과물을 실증 및 사업화하는 데 70억 원을 지원하며, 지방정부가 공공용 차량 수요를 활용해 실증 기회를 제공하고 구매로 이어지도록 할 계획이다.

1.5. 부동산 시장: 정부의 '부동산 정치질' 비판 및 규제 폐기 요구

윤희숙 전 의원의 현 정부 부동산 정책 비판
1. 현 정부의 부동산 정책은 노무현·문재인 정부와 같이 부동산 대란을 부추기는 길을 가고 있다.
2. 정부와 여당이 서울 무주택자의 표를 겨냥해 '부동산 정치질'을 하고 있으며, 다주택자 매도 압박은 무주택자의 불안을 자극해 '패닉 바잉'만 초래할 것이다.
3. 경제학자들은 세금을 부동산 제재 수단으로 사용하면 안 된다고 보며, 세금 중과는 서민에게 전가되어 집 없는 사람의 고통만 가중시킨다.
핵심 규제 폐기 요구: '10·15 대책'과 토지거래허가제
1. 대미투자특별법 처리 지연을 비판한 구윤철 경제팀에 대해, 트럼프의 관세 보복을 다시 불러왔다며 책임을 물어야 한다고 주장했다.
2. 토지거래허가제(토허제)와 강력한 대출 규제인 '10·15 대책'의 폐기 없이는 시장 정상화가 요원하다.
3. '10·15 대책'의 실거주 요건은 전세 시장을 급격하게 위축시키고, 대출 제한 강화는 재개발·재건축의 이주를 막아 공급 병목을 만들었다.
공급 대책의 실효성 문제
1. 정부의 서울·수도권 6만 호 공급 계획 중 서울의 실제 공급 가능 물량은 1만 호 정도에 그쳐 효과를 기대하기 어렵다.
2. 서울의 주택 공급은 재개발·재건축이 유일한 통로이며, 45만 채의 예상 물량을 빨리 진행시키는 것이 최선의 대책이다.
3. '10·15 대책'으로 인해 착공 직전의 재개발·재건축 3만 채 물량이 묶여 있는 상황이다.
이재명 대통령의 추가 규제 시사
1. 이재명 대통령은 1주택자의 '상급지 갈아타기' 움직임에 대해 "주거용이 아니면 안 하는 것이 이익일 것"이라고 경고했다.
2. 이는 비거주 1주택자를 겨냥해 장기보유특별공제(장특공제)를 손질할 가능성을 시사한 것으로, 장특공제 축소 시 양도세가 급증할 수 있다.

2. 글로벌 반도체 및 첨단 기술 공급망 재편

TSMC가 일본 구마모토 2공장의 생산 계획을 3나노로 상향 조정하며 일본이 첨단 반도체 거점으로 부상하고 있으며, 미국은 중국 견제를 위해 핵심광물 무역블록을 추진하고 있습니다.

2.1. TSMC의 일본 첨단 반도체 생산 거점화 및 파급 효과

TSMC 구마모토 2공장, 3나노 공정으로 급선회
1. TSMC는 일본 구마모토현 제2공장의 당초 계획(6~12나노)을 최첨단 공정인 3나노로 상향 조정했다.
2. 이는 일본 내에 3나노 공정 제조 시설이 전무한 상황에서 이루어진 결정이다.
3. 투자 규모는 기존 122억 달러에서 170억 달러로 늘어났다.
공정 상향의 배경 및 전략적 의미
1. 시장 환경 변화 대응: 전기차 시장 둔화로 차량용 반도체 수요는 정체된 반면, AI 데이터센터용 최첨단 칩 수요가 급증하고 있다.
2. 지정학적 리스크 분산: 대만과 중국 간 긴장 고조 속에서, 일본 공장은 글로벌 빅테크에게 첨단 반도체 공급을 위한 '보험' 역할을 할 수 있다.
3. TSMC의 전략적 재배치: 구마모토 2공장의 3나노 양산은 생산 능력 순증이 아니라, 대만 팹18의 3나노 생산 능력과 기존 주문을 일본으로 옮기는 전략적 재배치로 분석된다.
일본 정부의 지원 및 투트랙 전략
1. 일본 정부는 이번 결정을 경제안전보장의 핵심 성과로 보고 지원을 강화하며, 확정된 보조금 외에 투자 증액분에 따른 추가 보조금 지급을 검토하고 있다.
2. 일본은 국책 기업 라피다스(Rapidus)의 2나노 개발과 TSMC의 3나노 양산을 병행하는 투트랙 전략을 통해 반도체 제조 경쟁력을 확보할 계획이다.
한국 반도체 산업에 미치는 영향
1. TSMC의 일본 3나노 공정은 현재 3나노 수율 확보를 추진 중인 주요 파운드리(삼성전자)에 변수가 될 것으로 전망된다.
2. 주요 고객사들이 일본의 소부장(소재·부품·장비) 생태계를 갖춘 TSMC 3나노 공정으로 주문을 분산할 가능성이 제기된다.
3. TSMC의 일본 최첨단 공정 확대는 삼성전자 파운드리 사업에 부담으로 작용할 전망이며, 글로벌 파운드리 경쟁이 치열해질 수밖에 없다.
4. 다만, TSMC의 3나노 생산능력이 2027년까지 완전히 예약된 상황이어서 삼성전자에는 대형 고객사 확보 기회가 열릴 수도 있다는 분석도 있다.

2.2. 일본 국책 기업 라피더스의 반도체 부활 가속화

라피더스, 민간 출자 확대 및 주주 구성 다변화
1. 일본 반도체 연합군 라피더스에 대한 민간 출자액이 당초 계획(1300억 엔)을 웃도는 1600억 엔 이상으로 늘어날 전망이다.
2. 기존 주주(NTT, 도요타, 키옥시아 등)가 출자금을 증액하고, 혼다, 후지쓰 등 약 20여 개의 신규 기업이 가세하며 총 주주사 수는 30개 사를 넘어설 것으로 보인다.
미국 IBM의 전략적 참여 가시화
1. IBM은 라피더스의 2나노 공정 기술 핵심 파트너이며, 미 당국 심사를 거쳐 외국 기업 최초로 출자에 나설 예정이다.
2. 이는 기술 협력을 넘어 자본 결합을 통해 '미·일 반도체 동맹'을 공고히 하고, 첨단 반도체 제조 거점을 일본으로 다변화하려는 전략적 포석이다.
라피더스의 절박함과 차별화 전략
1. 절박한 인식: 히가시 테츠로 회장은 일본 반도체 쇠락을 '삶은 개구리'에 비유하며, 2나노 양산은 위험하지만 도전하지 않았을 때의 리스크가 훨씬 크다고 강조했다.
2. 오픈 이노베이션: 과거의 폐쇄성을 버리고 IBM 등 해외 파트너와 적극 협력하여 2나노 벽을 넘겠다는 전략이다.
3. RUMS(Rapid & Unified Manufacturing Service) 모델: 범용 파운드리와 달리, 속도가 생명인 특정 고객을 타깃으로 설계부터 제조까지 기간을 단축하는 '고부가가치 맞춤형 공방'을 지향한다.
4. 기술 전승의 골든타임: 2000년대 초반 인재 양성의 맥이 끊긴 현실을 반영하여, 은퇴를 앞둔 베테랑 1000명의 노하우를 신규 인력에게 전수하는 '기술 전승'에 집중하고 있다.
향후 과제: 라피더스는 2027년 하반기 양산을 목표로 하지만, 수율 확보와 안정적인 고객사 유치, 그리고 2031년까지 필요한 총 7조 엔의 투자금 중 민간 자본 1조 엔의 지속적인 수급이 성패의 분수령이 될 전망이다.

2.3. 글로벌 공급망 재편: ASML의 태국 협력 및 미국의 핵심광물 무역블록 추진

ASML, 태국에서 반도체 장비 공급망 구축 논의
1. 세계 최대 반도체 장비 제조사인 네덜란드 ASML은 태국 투자위원회(BOI)와 만나 태국 내 반도체 장비 공급망 구축 방안을 협의했다.
2. ASML은 기술 이전과 현지 협력업체 발굴을 통해 태국 정부의 '칩 메이드 인 태국' 목표 달성을 지원할 의사를 밝혔다.
3. ASML은 태국을 웨이퍼 팹(Wafer Fabrication) 시설 유치를 위한 발판으로 삼기 위해 협력업체 네트워크를 확대할 계획이다.
4. BOI는 ASML과의 협력이 태국 제조업체들이 글로벌 공급망에 진입하고, 장기적으로 웨이퍼 팹 시설 유치로 나아가는 실질적 발판이 될 것으로 기대한다.
미국의 핵심광물 우대 무역구역 '포지(FORGE) 이니셔티브' 추진
1. 목표: 미국은 방위·첨단 산업 필수적인 핵심광물의 공급망을 다각화하고, 중국에 대한 의존도를 구조적으로 낮추기 위해 무역블록을 추진한다.
2. 핵심광물 무역블록: 실효성 있는 가격 하한선을 통해 외부 교란으로부터 보호받는 핵심광물 우대 무역구역을 결성한다.
  1. 생산 단계별 기준가격을 설정하고, 조정 가능한 관세를 통해 가격 체계의 정합성을 유지하는 가격 하한선으로 작동하게 된다.
3. 포지(FORGE) 이니셔티브: 기존 핵심광물안보파트너십(MSP)이 재편된 새로운 다자 협의체이며, 한국을 포함한 MSP 17개 회원국은 자동으로 참가국이 되었다.
4. 한국의 역할: 한국은 2024년 7월부터 맡고 있던 MSP 의장국 역할을 오는 6월까지 포지 의장국으로 계속 수행한다.
5. 추가 조치: 미국은 120억 달러 규모 자금을 투입해 핵심광물을 전략적으로 비축하는 민관 합동 프로젝트 '프로젝트 볼트(Vault)'도 발표했다.

3. 국내외 주요 산업 및 기술 동향

중국은 휴머노이드 로봇 시장에서 글로벌 1위를 달성하며 렌털 플랫폼을 출시했고, 국내 디스플레이 기업들은 중국의 Micro OLED 및 신기술 상용화 속도에 경계심을 갖고 있습니다.

3.1. 디스플레이 및 반도체 장비 공급 계약 체결

디바이스, 삼성 오스틴 반도체에 세정장비 공급
1. OLED 제조 장비 기업 디바이스는 Samsung Austin Semiconductor와 109억 3350만 원 규모의 반도체 세정장비 공급 계약을 체결했다.
2. 계약 금액은 최근 매출액 대비 23.18%에 해당하며, 공급 지역은 미국이다.
3. 계약 기간은 2026년 2월 4일부터 10월 26일까지이다.
선익시스템, 중국에 Micro OLED 증착장비 공급
1. OLED 제조 장비 기업 선익시스템은 중국 디스플레이 제조업체 Anhui Hongxi Weixian Technology와 Micro OLED 디스플레이 양산용 증착장비 공급 계약을 체결했다.
2. 계약 금액은 205억 7580만 원으로, 최근 매출액 대비 18.22% 수준이다.
3. 계약 기간은 2026년 2월 4일부터 9월 15일까지이며, 공급 지역은 중국이다.

3.2. 중국 디스플레이 기업의 신기술 상용화 속도전

BT.2020 색영역 OLED 상용화
1. 중국 디스플레이 기업 BOE는 화웨이 스마트폰 '메이트 80 RS'에 BT.2020 색영역을 충족하는 OLED를 최초로 공급했다.
2. BT.2020은 UHD TV 방송을 위해 제정된 색역 표준으로, 삼성전자나 애플이 채택한 DCI-P3 기준보다 색역 폭이 넓다.
3. 이 기술은 인광감광형 형광(PSF)을 녹색 OLED에 적용한 것으로, 빛 파장을 좁혀 효율을 개선하고 진한 색을 구현한다.
탠덤 OLED 기술 적용 확대
1. BOE와 화웨이는 스마트폰에 탠덤 OLED를 적용했으며, 이는 삼성이나 애플이 스마트폰에 적용하지 않은 기술이다.
2. 탠덤은 유기발광층을 두 개 이상 쌓아 수명과 전력 효율에 강점이 있으며, 국내 업계는 차량용 디스플레이와 태블릿에 먼저 상용화했다.
3. 중국은 올해부터 새로운 발광재료 기술과 탠덤 구조를 결합한 제품을 본격적으로 확대할 것으로 전망된다.
기술 추격에 대한 경계론
1. 중국산 OLED의 품질은 여전히 한국에 못 미치지만, 중국이 신기술을 적극적으로 먼저 상용화하면서 기술 추격 속도가 빨라지고 있다는 우려가 나온다.

3.3. 중국 휴머노이드 로봇 기업 '애지봇'의 글로벌 시장 선도

애지봇, 휴머노이드 출하량 세계 1위 달성
1. 중국의 휴머노이드 유니콘 애지봇(AgiBot)은 설립 3년 만에 지난해 누적 출하량 5000대를 돌파하며 세계 1위를 차지했다.
2. 이는 테슬라의 '옵티머스' 등 경쟁사를 크게 앞지른 수치이다.
초단기 전략 및 기술력 확보
1. 애지봇은 화웨이 출신 핵심 인재인 펑즈후이가 창업했으며, 6개월 만에 첫 모델을 공개하고 2년 동안 6개의 신제품을 출시하는 '초단기 전략'을 선보였다.
2. 애지봇은 판단 능력이 우세한 '대뇌형' 휴머노이드이며, '데이터 공장'을 세워 로봇을 훈련시키고 AI 모델을 오픈소스로 공개하여 집단지성을 이뤄내고 있다.
3. 애지봇은 올해 1만 대 생산을 목표로 하며, 장기적으로 10만 대 생산 체계를 구축할 계획이다.
세계 최초 로봇 렌털 플랫폼 '칭톈쭈' 출시
1. 애지봇은 단순히 로봇을 판매하는 것을 넘어, 휴머노이드 대여 플랫폼 '칭톈쭈(擎天租)'를 통해 '서비스형 로봇(RaaS)' 시장을 개척하고 있다.
2. 이 플랫폼은 고가 로봇 구매가 부담스러운 기업과 개인을 위해 결혼식, 전시회 등 16개 용도에 맞는 맞춤형 렌털 서비스를 제공한다.
3. 일일 대여료는 최저 10만 원부터 최고 2000만 원까지 다양하며, 2026년까지 40만 고객 생태계를 구축하여 약 2조 원 규모의 중국 로봇 렌털 시장을 장악할 계획이다.

3.4. SKC 실적 및 사업 전략

2025년 연간 실적 및 손실 원인
1. SKC는 2025년 연결 기준 매출 1조 8400억 원, 영업손실 3050억 원을 기록했다.
2. 매출은 증가했으나, 4분기에 배터리와 화학 사업의 공정 효율화 및 자산 구조 조정을 위한 일회성 비용 3166억 원이 반영되며 세전 손실이 확대되었다.
사업 부문별 성과 및 2026년 목표
1. 반도체 소재 부문: AI 데이터센터용 고부가 제품 수요에 힘입어 연간 최대 실적을 달성했으며, 2026년에는 전년 대비 20% 이상의 성장을 목표로 한다.
2. 배터리 소재 부문: 북미 ESS용 동박 판매량이 133% 급증했으며, 2026년에는 말레이시아 공장 가동을 기반으로 연간 판매량을 전년 대비 약 50% 늘릴 방침이다.
3. 유리기판 사업: 시제품 시뮬레이션 평가에서 고객사로부터 긍정적인 피드백을 확보했으며, 올해는 고객사 신뢰성 테스트를 통해 단계별 성과 도출에 집중할 계획이다.

4. 기타 주요 뉴스 및 정책 동향

한국은 대미투자특별법 신속 처리를 촉구하고 관세청은 첨단산업 지원을 위한 보세공장 특허 확대를 발표했으며, 미국과 러시아 간 유일한 핵 군축 조약인 뉴스타트가 종료되었습니다.

4.1. 한국의 대미 통상 현안 및 관세청 수출 지원 전략

대미투자특별법 신속 처리 촉구
1. 여한구 산업통상부 통상교섭본부장은 미국의 관세 인상 위협에 대응하기 위해 한미 전략적 투자관리를 위한 특별법(대미투자특별법)을 신속히 처리하는 것이 가장 중요하다고 강조했다.
2. 미국이 관세 인상의 가장 큰 이유로 대미투자특별법의 입법 지연을 내세웠기 때문에, 국회에서 여야 합의로 속도를 내는 것이 분명 도움이 될 것이라고 밝혔다.
3. 정부는 관세 인상 발표가 관보에 게재되더라도 시점이 즉시인지 여유를 두는지에 따라 협의할 시간이 남아있으며, 관보 게재 자체가 필요하지 않다는 기본 입장을 재확인했다.
관세청, 첨단·유망산업 수출 PLUS+ 전략 발표
1. 보세공장 특허 확대: AI, 반도체 등 첨단분야 연구소도 '보세공장'으로 지정되어 R&D에 필요한 외국 원재료를 수입통관 절차 없이 즉시 사용할 수 있게 된다.
2. MRO 산업 육성: 항공기 정비·수리·개조(MRO) 산업 육성을 위해 수천 개의 항공기 부품 반입 절차를 일괄 승인 방식으로 간소화한다.
3. 기업 비용 부담 완화: 보세공장 제품의 국내 반입 시 유리한 과세 방식 선택 기한을 '수입신고 전'까지로 연장하고, 법규 준수 우수 기업에 '24시간 생산 체계'를 지원한다.

4.2. LX세미콘 실적 및 신사업 전략

2025년 실적 감소 및 4분기 수익성 개선
1. LX세미콘은 지난해 디스플레이 업황 둔화와 IT 기기 수요 부진으로 매출과 영업이익이 감소했다.
2. 다만, 4분기 영업이익은 전 분기 대비 77.5% 증가했으며, 이는 아이폰 등 주요 고객사의 모바일 제품군 가동률 상승에 힘입어 소형 DDI 매출이 실적을 견인한 결과이다.
성장 기반 확보를 위한 신사업 및 R&D 확대
1. 주력인 DDI 의존도를 낮추기 위해 차량용 방열기판 양산을 시작했으며, 이는 새로운 매출원으로 부상하고 있다.
2. 가전 및 차량용 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛)와 PMIC(전력관리반도체) 등 제품 포트폴리오를 다각화할 방침이다.
3. 실적 감소세에도 불구하고 4분기 매출 대비 R&D 투자 비중을 15.1%까지 끌어올리며 선행 기술 확보에 집중하고 있다.

4.3. 미·러 핵통제 조약 '뉴스타트' 종료 및 핵 경쟁 우려

뉴스타트 조약의 공식 만료
1. 세계 최다 핵무기 보유국인 미국과 러시아 간 유일한 핵 군축 협정인 신전략무기감축조약(New START·뉴스타트)이 5일(현지시간) 결국 연장되지 못하고 종료되었다.
2. 뉴스타트는 2011년 발효되었으며, 원래 기간은 10년이었으나 5년 연장되어 2026년 2월 4일까지 효력이 발생하도록 되어 있었다.
종료 배경 및 국제사회의 우려
1. 핵 경쟁 과열 우려: 전략 핵무기 수를 제한해온 마지막 조약이 사라지면서 핵무기 보유국 간 군비 경쟁이 과열되고 긴장이 고조될 가능성이 우려된다.
2. 러시아의 참여 중단: 러시아는 2023년 2월 우크라이나 전쟁 책임을 서방에 돌리며 뉴스타트 참여 중단을 선언했다.
3. 트럼프의 새로운 합의 추진 의사: 트럼프 대통령은 뉴스타트 만료 후 중국 등 다른 핵보유국까지 아우르는 새로운 핵 군축 합의를 추진하겠다는 입장을 시사했다.
4. 중국의 핵 역량 고도화: 미국은 중국이 핵무기 역량을 양적, 질적으로 고도화하고 있는 것을 경계해왔으며, 중국은 2030년까지 핵탄두 1천 기를 보유할 것으로 추산된다.
핵 군축 대화의 난항
1. 중국의 거부: 중국 정부는 자국의 핵전력은 미·러와 차원이 다르다며 현 단계에서는 핵 군축 협상에 참여하지 않을 것이라고 못 박았다.
2. 러시아의 조건: 러시아는 핵 군축 대화를 확대하려면 미국의 동맹인 영국과 프랑스도 참여해야 한다는 입장이다.
3. 신무기 개발: 양국 모두 상대국의 핵전력을 무력화할 수 있는 새로운 무기 기술 개발에 나서면서, 상호확증파괴에 기반을 둔 핵 억제력 균형이 무너질 수 있다는 불안감이 커지고 있다.

4.4. 기타 기술 및 사회 동향

러시아의 '사이보그 비둘기 드론' 개발 논란
1. 러시아 스타트업 네이리 그룹이 살아있는 비둘기의 뇌에 신경 칩을 심어 원격 조종하는 '사이보그 비둘기 드론'을 개발하고 있다.
2. 이 비둘기는 하루 최대 480㎞ 이동 가능하며, 기계 드론이 접근하기 어려운 좁은 공간에 침투할 수 있다.
3. 회사 측은 민간 목적(시설 점검, 실종자 수색)을 강조했으나, 서방 전문가들은 생화학 무기 운반체 등 군사적 목적의 사용 가능성을 우려하고 있다.
4. 이 업체는 크렘린궁 관련자로부터 약 190억 원을 투자받았으며, 푸틴 대통령의 딸이 운영하는 AI 연구소와도 협력 관계인 것으로 알려졌다.
고려대 연구팀, 산소 의존성 극복한 광 치료 기술 개발
1. 고려대 연구팀이 광역학 치료의 단점(산소 부족 환경에서 효과 감소)을 보완한 새로운 광 치료 기술을 개발했다.
2. 개발된 '단일분자 광 테라노틱스 플랫폼'은 암 세포막에 삽입된 뒤 빛을 받으면 외부 산소 공급 없이 물을 직접 산화하여 활성산소를 생성한다.
3. 이 활성산소는 암 세포막을 손상시켜 세포를 파열시키며, 물질이 삽입되면 암 세포막이 형광을 띄어 파괴 과정을 실시간으로 관찰할 수 있다.

5. 국가 R&D 거버넌스 및 출연연 정책 방향에 대한 비판적 제언

정부의 출연연 정책방향은 진일보했으나, 출연연을 여전히 정부의 도구적 객체로 보는 인식적 한계가 존재하며, 임무중심 R&D를 위해 전략연구 체계와 출연연의 역할 범위를 재설정해야 합니다.

5.1. 출연연 정책방향의 평가와 근본적 한계

정책방향의 긍정적 평가
1. 과기정통부의 「과학기술분야 출연(연) 정책방향」은 과거 정책보다 진일보했으며, 연구 현장의 의견을 반영하려는 노력이 엿보인다.
2. 특히 '출연(연) 관리체계'를 '출연(연) 지원체계'로, '책임혁신 계획'을 '책임운영 계획'으로 수정한 것은 과거의 관리 중심 접근 태도에서 선회한 것으로 해석된다.
본질적 한계: 출연연을 도구적 객체로 보는 인식
1. 정부는 출연연을 전략적 주체나 협력 상대가 아닌, 임무 이행과 성과 제공을 위한 도구적 객체로 보는 관점에서 크게 벗어나지 못했다.
2. 출연연의 자체적 역량 육성이나 내적 동기 형성의 필요성은 고려되지 않고, 임무·전략·수요는 전적으로 정부의 몫으로 간주된다.
3. 국가적으로 제대로 정립된 적 없는 '임무'를 핵심 맥락마다 열쇳말처럼 언급하는 것도 문제이다.

5.2. 임무중심 R&D를 위한 전략연구 체계 재설정 과제

'수요연계 전략연구'의 모순 지적
1. '수요연계 전략연구'라는 표현 자체가 어불성설인데, 수요에 근거한 연구는 당면 이슈 중심일 뿐 전략에 기반한 연구가 아니기 때문이다.
2. 개별화된 요구를 충족시키는 R&D는 모양만 달리한 PBS에 불과하며, 임무중심 R&D를 달성할 수 없다.
3. 더 바람직한 개념은 "임무기반 전략연구"이다.
전략연구 체계의 방향 및 절차 재설정
1. 국가적 임무와 기술·R&D 전략 점검 절차 도입: 수요조사 결과를 정제하여 국가적 임무·전략 체계를 통합적으로 점검하고 R&D 수요를 재조정하는 과정이 필수적이다.
2. 수요조사 제안 주체 범위 확대: 정부와 기업 외에 국회, 지방자치단체, 시민사회조직, 그리고 출연연 자체도 수요 제안 주체에 포함해야 한다.
3. R&D 수요 특성에 따른 지원·수행 경로 차별화:
  - 임무 부합성 높고 시급성 낮음: 전략연구사업 지원 대상으로 분류하여 임무·전략 체계 점검 후 수행한다.
  - 시급성 높고 목표 명확: 수요부처를 통해 예산을 지원하는 정책지정사업으로 추진한다.
4. 국가기술전략체계 구축: 국가적 R&D 임무·전략 체계를 구축하여 범부처적 통합 기술전략의 기본 틀로 활용하고, 과학기술부총리가 관할 책임을 맡아야 한다.
출연연 주도의 기획 방식 보완
1. 연구주제는 국가기술전략체계의 방향성과 R&D 수요 우선순위를 기반으로 출연연의 특성 및 역량을 고려하여 선정해야 한다.
2. 논문·특허보다 기술·산업·사회에 대한 실질적 문제해결 파급효과를 지향해야 하며, 산·학·연·민·관 협력 체계를 기반으로 통합적 기획을 장려해야 한다.
3. 수요조사 시기 조정: 충분한 기획 시간을 확보하기 위해 수요조사를 연중 상시 진행하되, 집중 수요조사 기한을 전년도 9월 이전으로 앞당겨야 한다.

5.3. 출연연의 역할 범위 확장과 임무 재정립 과제

'임무' 개념의 재정립 필요성
1. 정책방향 문서에서 '임무', '수요', '역할'이 개념적으로 혼용되고 있으며, 정부가 출연연에 지정했던 90여 개의 임무는 사실상 '정책과제' 수준이었다.
2. 기관의 '임무(mission)'는 단순히 맡겨진 일이 아니라, 유럽의 MOIP처럼 SDGs에 대응되는 수준의 통합적 해결 의제를 의미해야 한다.
출연연의 고유 역할 확립 및 제도적 지원
1. 자체 기술역량 육성 및 국가적 기술 리더십 구축이 출연연의 가장 기본적인 바탕이 되는 역할로 전제되어야 한다.
2. PBS 체제 하에서 출연연은 미래 가치 탐색 연구에 소홀할 수밖에 없었으므로, Post-PBS 시대에는 개인과 기관의 역량을 확장하고 혁신 동력을 지속적으로 강화하는 것이 기본 역할로 설정되어야 한다.
3. 재직 연구인력의 기술적 선도 역량 유지 및 고도화를 위한 재충전·재도전 기회 보장에 정부와 출연연 모두 관심을 기울여야 한다.
전략적 주체로서 출연연의 역할 재정립
1. 출연연은 정부의 손과 발 역할에 머물지 않고, 과학기술 분야 싱크탱크로서의 기능을 수행해야 한다.
2. 임무 설정에 출연연 스스로 참여할 수 있어야 하며, 자체 기술전략 수립과 국가 기술전략 지원이 핵심 역할 중 하나로 명시되어야 한다.
3. 현재 국가 R&D 전략체계는 국가전략기술이 상위 목표처럼 제시되는 잘못된 구조에 기반하고 있으므로, 국가적 임무(지향 목표)와 기술전략을 기반으로 R&D 세부 임무를 도출하고, 그 달성을 위한 수단으로 국가전략기술을 정의해야 한다.

5.4. 임무·전략 중심의 국가 R&D 거버넌스 재정립

'협치'적 관점에 기반한 관계 인식 재정의
1. 임무 이행 중심의 국가체제에서는 '위'가 정부가 아니라 '임무'이며, 정부부처와 출연연은 상하관계가 아닌 협력관계로 바라보는 시각 전환이 필요하다.
2. 정부·민간수탁은 'Top-Down'이 아닌 'Side-by-Side'가, 기본연구사업은 'Bottom-Up'이 아닌 'Inside-Out'이 더 적절한 표현이다.
국가적 임무 정립과 조정의 거버넌스 재구조화
1. R&D와 비R&D 방법론의 결합 필요성을 고려할 때, 현재의 국가과학기술자문회의는 비R&D 정책을 다룰 수 없는 한계가 있다.
2. 자문회의의 명칭을 '국가혁신전략자문회의'로 수정하고, 그 역할을 과학기술 분야에 국한하지 않고 NIS(국가혁신체제)와 관련한 임무·전략 영역까지 확장해야 한다.
3. 국가혁신전략자문회의 체계와 연계하여 기존의 다양한 대통령 직속 위원회들의 역할과 위치를 재조정하는 방안을 고려해야 한다.
전략연구 지원 체계의 강화 및 전문화
1. 전략연구사업 운영위원회는 국가적 임무·전략 체계의 재점검과 수요조사의 정렬·조정 역할을 수행할 수 있도록 인적 구성의 전문성을 강화해야 한다.
2. 전략연구지원단은 단순 지원이 아닌 모범적 모델 발굴·개발 및 컨설팅 기능까지 제공할 수 있어야 한다.
출연연 평가 관점 수정
1. 성과가 미흡한 기관에 경상경비를 감액하는 방안은 악순환을 초래할 수 있으므로, 불이익 처분은 방만한 운영 등 필수적 상황으로 제한해야 한다.
2. 단기적 성과 중심의 평가에서 벗어나, 출연연의 자체 임무·전략 수립 역량과 장기적 관점의 미래 대비 역할에 대한 평가를 병행해야 한다.