1. 🇺🇸 미중 무역 및 관세 인하 논의

• 도널드 트럼프 대통령은 중국에 강경한 태도를 취하지 않겠다고 밝혔으며, 미중 무역 협정이 성사될 것이라고 자신하였다. 그는 대중 관세율이 현재의 145%는 아니겠지만 제로도 아닐 것이라고 언급했다 .
• 백악관 대변인은 미중간 새로운 무역 합의 도출을 위한 모색이 잘되고 있다고 강조했으며, 스콧 베선트 재무장관은 관세로 인한 교착 상태가 지속 가능하지 않다고 밝혔다 .
• 트럼프 대통령은 제롬 파월 연방준비제도 의장을 해임할 의사가 없다고 밝혔다. 또한, 관세 인하 검토 소식이 전해지며 미국 주식 시장이 상승세를 보였다 .
• 중국 측은 트럼프 대통령의 관세 인하 시사에 대해 대화의 문은 열려 있으며, 만약 싸운다면 끝까지 맞서 싸우겠다고 경고하였다 .

1.1. 미중 무역 협상과 관세 인하 가능성

• 도널드 트럼프 대통령은 "중국에 강경한 태도를 취하지 않을 것"이며, 두 나라가 무역 협정에 도달할 것이라는 자신감을 보였다.
• 트럼프 대통령은 대중 관세가 현재의 145%에서 크게 인하될 가능성이 있으며, 관세가 50~65% 사이로 낮아질 수 있다고 언급했다.
• 백악관 대변인은 미중 간 새로운 무역 합의가 "매우 잘 되고 있다"고 설명하며, 트럼프 대통령은 관세 인하에 관한 결정을 곧 내릴 것이라는 신호를 보냈다.
• 스콧 베선트 재무장관은 관세로 인한 교착 상태가 지속 가능하지 않으며, 상황이 완화될 것이라고 예상했다.
• 미국 주식 시장은 트럼프의 유화적인 발언에 힘입어 상승세를 보이며, 다우 평균이 1.4%, S&P500 지수가 1.8%, 나스닥 지수가 2.7% 올랐다.

1.2. 중국, 트럼프 관세 인하 시사에 대한 입장

• 중국은 트럼프 대통령의 대중 관세 인하 시사에 대해 "싸운다면 끝까지 맞서 싸우되 대화의 문은 활짝 열려있다"고 강조했으며, 싸움을 두려워하지 않을 것이라고 밝혔다.
• 궈자쿤 중국 외교부 대변인은 미국이 협상을 원한다면 협박을 중단하고 평등과 존중을 바탕으로 대화해야 한다고 주장했으며, 극한 압박은 올바른 방식이 아니라고 덧붙였다.
• 중국은 관세전쟁에서 승자가 없으며, 보호주의적 접근이 자국을 고립시킬 것이라고 지적하였다.
• 트럼프 대통령은 대중 추가 관세가 매우 높다고 인정하면서도 협상이 이루어지면 상당히 낮아질 것이라고 예측했으나, 제로는 될 수 없다고 하였다.
• 왕이 중국 외교부장은 미국에 맞서는 공동전선 구축을 위한 외교 활동을 진행하고 있으며, 여러 다자외교 행사에 참석할 계획이다.

1.3. 삼성전자, 구형 D램 생산 중단과 새로운 방향 전환

• 삼성전자가 구형 D램인 DDR4의 생산을 단계적으로 중단하고, 고부가가치 메모리인 ddr5 및 고대역폭 메모리(hbm)로 사업을 재편할 계획이다.
• DDR4는 삼성전자 메모리 매출의 약 30%를 차지하였으며, 고객사의 주문을 상반기 내 완료해야 하는 상황이다.
• 중국의 메모리 업체 CXMT는 2023년 DDR4의 생산능력을 68% 증가시킬 계획을 세워 삼성전자와의 경쟁이 심화되고 있다.
• 삼성전자는 7세대 D램 개발을 위한 태스크포스를 구성하여 hbm 시장의 주도권을 확보하기 위한 총력을 기울이고 있다.
• 업계는 삼성전자가 7세대 D램을 성공적으로 개발하여 분위기 전환을 꾀할 가능성에 주목하고 있다.

1.4. ️ 차세대 메모리 기술 경쟁

• 삼성전자는 2026년부터 10나노급 D램 양산에 나설 계획으로, 이를 통해 K반도체 신화를 재현하고자 한다.
• 삼성전자와 sk하이닉스는 고성능 메모리인 cxl D램의 상용화를 앞두고 있으며, 현재 고객 인증 절차를 진행 중이다.
• sk하이닉스의 cxl ddr5 96GB 제품은 고객 인증을 완료했으며, 이 과정에서 데이터를 50% 더 많이 저장할 수 있다고 설명했다.
• cxl 기술은 CPU와 GPU 등을 연결하여 메모리 자원을 효율적으로 공유할 수 있어, 데이터센터 운영 비용을 절감할 수 있다고 알려졌다.
• 향후 cxl 시장 규모는 2028년까지 150억 달러에 이를 것으로 예측되며, sk하이닉스는 AI 서버용 제품 포트폴리오를 다양화하고 있다.

1.5. ️ 인텔의 차세대 파운드리 공정 18A

• 인텔의 18A 공정은 집적도가 30% 향상되었으며, 성능은 25%, 전력 효율은 36% 개선된 것으로 알려졌다.
• 인텔은 오는 6월에 일본 교토에서 VLSI 심포지엄 2025에서 18A 공정의 성능 관련 연구 발표를 계획하고 있다.
• 게이트-올-어라운드(GAA) 기술과 파워비아(PowerVia) 기술이 18A 공정에 새롭게 적용되며, 또한 하이-na euv 노광장비도 사용된다.
• 고객 확보가 18A 공정의 성공의 관건으로 평가되며, 마이크로소프트 등 대형 고객과의 계약이 이루어진 것으로 알려졌다.
• tsmc가 2나노 공정을 올 하반기 양산 예정이며, 인텔의 18A가 이에 대한 대항마가 될 수 있을지 관심이 모아진다.

2. ⚙️ 반도체 산업의 미중 경쟁과 한국의 대응 전략

• 미국의 엔비디아 H20의 대중 수출 금지로 인해, 중국의 ai 반도체 자립이 가속화되고 있으며, 이에 따라 K-반도체의 영토가 줄어드는 상황이다.
• 차세대 AI칩 ‘어센드 920’의 성능은 900테라플롭스 이상의 연산 성능과 4테라바이트 초당 메모리 대역폭을 자랑하며, 이는 H20과 비견될 수준이다.
• SMIC는 공격적인 투자를 통해 세계 파운드리 점유율 3위를 달성하였고, 지난해 매출의 95%인 76억7000만 달러를 설비 투자에 활용하여 중국 정부의 지원을 받았다.
• 삼성전자와 sk하이닉스는 AI칩 hbm 공급에 타격을 입을 것으로 보이며, K-반도체의 판로가 더욱 위축될 수 있다는 우려가 제기된다.
• 유회준 KAIST 교수는 한국이 미중 갈등 속에서도 초격차 기술력과 실리 영업에 집중해야 한다고 주장하며, 중국의 추격 속도에 대응하기 위해 5년간의 기술적 격차를 극대화해야 한다고 강조했다.

2.1. K-반도체의 도전 과제와 대응 전략

• 미중 패권 경쟁 속에서 한국 반도체 기업의 입지가 좁아지고 있으며, 특히 ai 반도체 분야에서 중국의 자립화가 가속화되고 있다.
• 화웨이는 900테라플롭스 이상의 성능을 가진 차세대 AI칩 '어센드 920'을 발표하여, 미국의 AI칩 대중 국수출 금지 조치에 대응하는 모습을 보이고 있다.
• SMIC는 지난해 공격적인 투자로 글로벌 반도체 시장 점유율 3위로 올라섰고, 이로 인해 K-반도체의 판로 위축 우려가 커지고 있다.
• 삼성전자와 sk하이닉스는 중국의 ai 반도체 자립화로 인해 hbm 시장에서의 타격을 걱정하고 있으며, 북미 시장에서도 관세 불확실성이 부담이 되고 있다.
• 초격차 기술력과 실리 영업을 통해 K-반도체가 중국과의 격차를 유지하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보해야 한다는 주장이 제기되고 있다.

2.2. TSMC의 인재 유치 전략과 보상 체계

• tsmc의 C.C. 웨이 CEO는 지난해 약 400억 원의 보수를 수령했으며, 고위 임원 24명도 40억 원 이상을 받았다.
• 웨이 CEO의 연봉은 전년 대비 72% 증가하였고, tsmc의 사상 최대 실적과 적극적인 성과 공유 정책이 이 같은 연봉 상승의 원인으로 지적된다.
• tsmc는 2024년 연간 매출 2조 8943억 대만달러(약 128조 원)와 순이익 1조 1733억 대만달러(약 52조 원)를 기록하였다.
• tsmc 직원의 1인당 평균 급여는 379만 대만달러(약 1억6000만 원)이며, 이는 삼성전자와 sk하이닉스를 초과하는 수치이다.
• 삼성전자와 sk하이닉스는 인재 보상 체계 개선에 깊은 고민을 하고 있으며, 성과급 체계에 대한 조치를 포함한 개선안을 마련할 계획이다.

2.3. 반도체 업계의 주가 상승과 글로벌 진출 지원

• 미국 정부의 관세 우려 완화 소식으로 삼성전자와 sk하이닉스 등 국내 반도체주가 일제히 상승세를 보이고 있으며, 삼성전자는 23일 5만5600원에 거래되고 있다.
• 과학기술정보통신부는 국내 AI반도체 기업의 해외 진출을 지원하기 위해 AI반도체 해외실증 지원사업에 착수하여, 4개의 컨소시엄을 선정했다.
• 선정된 컨소시엄은 국산 AI반도체를 탑재한 서버 및 기기의 AI 서비스 구동 및 검증을 통해 해외 시장에 진출할 계획이다.
• 한미반도체는 곽동신 회장이 두 아들에게 지분 증여 소식 덕분에 장중 주가가 13% 이상 급등한 상황이다.
• 대주주들의 지분 증여는 주가 상승에 대한 투자자의 긍정적인 해석을 불러일으키며, 이번 증여는 한미반도체 회장이 미래 주가 상승을 예상하고 이루어진 것으로 추정된다.

2.4. OLED 산업 경쟁력 강화 및 변동 사항

• 디스플레이 혁신공정센터가 개소되어 유기발광다이오드(oled) 소재 및 관련 부품의 국산화 및 경쟁력 강화를 목표로 한다. 이센터는 디스플레이 아카데미와 연계하여 전문 인력 양성도 진행할 계획이다.
• LG디스플레이가 아이패드용 oled 패널 생산 라인을 아이폰용 패널 생산으로 전환하기로 결정했으며, 이는 아이패드의 시장 수요가 저조에 기인한다.
• 아이패드 프로 모델의 높은 가격이 소비자의 구매를 저해하고 있으며, 경쟁사의 공급량도 초과 달성하지 못하고 있다.
• 삼성디스플레이의 oled 패널이 LCD보다 평균 1.5배 밝게 느껴진다는 성능 평가 결과가 나왔으며, 이는 야외 시인성에 큰 영향을 미친다.
• '트루 브라이트' 인증을 획득하여 oled의 인지휘도를 높이 평가받았으며, 이는 업계 최초의 성과로 간주된다.

2.5. TSMC의 기술 유출 우려와 반도체 시장 변화

• tsmc는 중국의 인공지능(AI) 기술 유입을 완전히 차단하는 것이 사실상 불가능하다고 보고하였으며, 이는 미국의 반도체 수출 규제와 관세 강화와 관련이 있다.
• tsmc는 반도체 공급망 내에서 고객사의 최종 사용자 식별 정보를 제한할 수 없기에, 의도치 않은 최종 사용자에게 제품이 넘길 가능성을 통제할 수 없다고 경고했다.
• 블룸버그에 따르면, 화웨이의 AI 가속기에서 tsmc가 제조한 엔비디아 칩이 확인되었고, tsmc는 이 문제를 미국 정부에 즉시 보고하였다.
• tsmc는 관세가 부과될 경우 사업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 고객사의 수요 감소 및 공급망 구조 변화 위험을 경고했다.
• tsmc는 향후 1년간 전 세계 반도체 업체에 10억 달러 이상의 손해를 입힐 수 있다는 전망을 언급하며 대응 방안을 모색 중이다.

3. 🔧 반도체 산업의 현황과 기술 혁신

• sk하이닉스가 한미반도체와의 갈등이 심화되는 가운데, 한화세미텍을 공급사로 추가함으로써 TC 본더 시장의 변화가 나타나고 있다. 한미반도체는 특허 소송을 이유로 가격 인상을 통보하고 엔지니어 인력을 철수시켰다 .
• hbm(hbm4) 기술 경쟁이 치열해지고 있으며, 미국 마이크론은 hbm 전담 사업부를 신설하는 한편, 삼성전자는 파운드리 공정과 메모리 기술력을 결합한 전략을 추진할 계획이다 .
• 혁신적인 금속 촉매 화학 식각(MACE) 기술이 개발되어 반도체 제조의 고질적인 한계를 극복할 것으로 기대된다. 이 기술은 기존 공정보다 식각 속도를 약 70배 이상 향상시킬 수 있다 .
• sk하이닉스는 1분기에 영업이익 7조원을 기록할 것으로 추정되며, 이는 사상 최대 실적을 예고한다. 특히, hbm 제품 비중이 높아 수익성이 강화된 것으로 분석된다 .
• 삼성전자는 로봇 사업 확장을 위해 다양한 로봇 제품군을 개발 중이며, 가정용 서비스 로봇을 올해 여름 출시할 예정이다. 이를 통해 '포스트 반도체' 사업으로의 전환을 모색하고 있다 .

3.1. ️ 반도체 기술 발전과 기업 간 갈등

• sk하이닉스가 TC 본더 시장에서 한미반도체 외에도 한화세미텍을 공급사로 추가함에 따라 한미반도체와의 갈등이 심화되고 있다.
• 한미반도체는 sk하이닉스에 상주하던 엔지니어를 철수시키고 장비 가격 인상을 통보하며, 지난해 서울중앙지법에 특허침해 소송을 제기한 바 있다.
• 미국 마이크론은 AI 메모리 수요에 대응하기 위해 hbm 전담 사업부를 신설하며, 삼성전자도 hbm4에 대한 계획을 철저히 준비 중이라고 밝혔다.
• 한미반도체와 삼성전자의 관계 회복 가능성도 제기되는데, 삼성전자와 같은 공정으로 hbm을 생산하는 마이크론에 TC 본더를 납품하고 있어 양사 경영진의 의지에 달린 상황이다.
• 강원대 연구팀은 반도체 제조의 한계를 극복할 금속 촉매 화학 식각(MACE) 기술을 개발하여, 고정밀 나노구조 제작의 효율성을 크게 향상시켰다.

3.2. 1분기 반도체 및 부품 실적 전망

• 1분기 어닝 시즌이 시작되면서 증권사들은 sk하이닉스의 영업이익을 7조원대까지 상향 조정했으며, 이는 분기 최대 실적이다.
• 삼성전자는 올 2분기에 대비해 풀인 효과가 나타났지만, 반도체 부문에서 적자가 예상된다.
• sk하이닉스의 실적이 양호한 이유는 고객사들이 재고를 비축하려고 하였고, 고대역폭메모리(hbm) 제품 증가에 기인한다.
• LG이노텍은 1분기에 4조9828억원의 매출과 1251억원의 영업이익을 기록하며, 역대 최대 매출을 달성했다.
• 삼성전기는 올해 1분기 2조7000억원의 매출과 2000억원의 영업이익을 기록할 것으로 예상되며, 전년 대비 각각 증가할 전망이다.

3.3. ️ 조선업을 통한 한미 파트너십 강화

• 커트 캠벨 전 미 국무부 부장관은 한국이 트럼프 대통령과의 관세 협상에서 조선업을 지렛대로 삼아야 한다고 주장했다.
• 그는 조선 산업의 고도화된 건조 능력을 활용하면 한미 파트너십을 강화하고 협상에서 유리할 수 있다고 강조했다.
• 또한, 캠벨 전 부장관은 조선 분야를 시작으로 다른 분야로 협상을 확대해야 한다고 의견을 제시했다.
• 그는 미·중 관계에서의 외교적 노력이 중요하며, 양국이 의사소통 채널을 열어야 갈등을 예방할 수 있다고 언급했다.
• CSIS는 미국 조선 산업과 해군 재건을 위해 한국과의 협력이 필수적이라는 의견을 내놓았다.

3.4. 삼성전자의 로봇 사업 확장 계획

• 삼성전자는 올해부터 로봇 사업에 본격적으로 투자할 예정이며, 가정용 서비스 로봇 ‘볼리’를 올해 여름에 출시할 계획이다.
• 회사는 개인 및 기업용 서비스 로봇 관련 특허를 출원하여 제품군 확대를 준비하고 있으며, 휴머노이드 로봇 사업을 위해 국내의 레인보우로보틱스를 인수했다.
• 삼성전자가 최근 출원한 특허에 따르면, 로봇은 공항이나 대형마트에서 안내와 배달을 수행할 수 있으며, 위치 파악에 와이파이 정보를 활용하도록 개발되고 있다.
• '볼리'는 구글의 AI '제미나이'를 적용하여 사용자의 질문에 음성으로 답하고 음악을 재생하며 프로젝터 기능이 포함되어 있다.
• 업계 관계자는 로봇 사업이 향후 유망 산업으로, 대규모 인수합병 또한 이루어질 가능성이 있다고 보고하고 있다.

3.5. 중국 자동차 산업의 성장과 변화

• 중국 자동차 산업은 대규모 내수 시장과 정부의 전폭적 지원에 힘입어 급성장하고 있다.
• 상하이모터쇼는 신흥 자동차 업체들의 첫 등장과 중국의 ‘차해전술’을 보여주는 자리로, 올해 26개국에서 1000여 기업이 참여하고 100여 대의 신차가 공개되었다.
• 중국 기업들은 정부 지원을 바탕으로 자율 주행 분야에서 세계 최고 수준의 데이터를 쌓으며 급성장하고 있어, 글로벌 자동차 기업들은 이를 보고 배우지 않으면 안 되는 상황이다.
• CATL은 800㎞의 주행 거리와 5분 충전으로 520㎞를 주행할 수 있는 2세대 배터리 '선싱'을 공개하며 배터리 기술 경쟁에서도 두각을 나타내고 있다.
• 중국 전기차 업체들은 내수를 넘어 동남아와 남미로의 해외 진출을 가속화하고 있으며, 아세안 전기차 시장에서는 2023년 52%의 점유율을 기록하고 있다.

3.6. 글로벌 자동차 업계의 중국 시장 의존도 증가

• 글로벌 자동차 업계는 중국 외에 대체 시장을 찾기 어려운 상황에서 중국에서 판매를 늘리고 기술을 배우려는 움직임이 가속화 될 것으로 예상된다.
• 오픈AI CEO 샘 올트먼이 SMR 기업 오클로의 이사회 의장직에서 사임함에 따라, 오클로의 주가는 장후 거래에서 최대 14% 급락하였다.
• SMR은 사고 위험성이 낮은 차세대 원자력 에너지로 주목받고 있으며, 오클로는 2027년 SMR 상업 운전을 목표로 하고 있다.
• 리튬 가격은 공급 과잉 현상으로 인해 10분의 1로 하락하였으며, 이는 전기차의 생산비용 감소와 관련이 있다.
• 리튬 납품 계약을 맺은 배터리 소재 업체들은 가격 하락으로 적자를 기록한 것으로 추정되고, 이는 현재 가격 하락이 향후 전기차 보급 확대에 기여할 가능성도 시사하고 있다.

3.7. 트럼프 주니어의 한국 방문

• 도널드 트럼프의 장남 트럼프 주니어가 다음주 한국을 방문하며, 정용진 신세계그룹 회장과의 만남이 예정되어 있다.
• 트럼프 주니어의 방한은 지난해 8월 이후 약 8개월 만에 이루어지며, 정 회장 초청으로 성사되었다.
• 방한 기간 동안 트럼프 주니어는 정 회장을 포함한 여러 국내 재계 인사들과 만날 예정이며, 정 회장과는 지난해에만 네 차례 만남을 가진 사이이다.
• 그의 방한은 한·미 양국의 가교 역할을 할 것으로 기대되며, 한국 기업들의 불안감을 해소하기 위한 재계의 요청에 따른 것이다.