2025년 12월 16일 테크 뉴스

📰 2025년 12월 16일 화요일 뉴스 상세 요약

1. 미국발 'AI 거품론' 재부상과 주식 시장 영향

지난주 오라클과 브로드컴의 실적 발표 후 '인공지능(AI) 거품론'이 다시 고개를 들면서 15일 한국과 일본 등의 AI 밸류체인주들이 휘청였습니다.
주문형 반도체(ASIC) 시장을 선도하는 브로드컴이 AI 산업의 수익성에 대해 부정적인 견해를 내놓았고, 오라클이 오픈AI용 데이터센터 완공 시점을 지연하겠다고 밝힌 것이 영향을 미쳤습니다.
지수를 끌어내린 종목은 삼성전자(-3.76%)와 구글 TPU에 사용되는 PCB를 공급하는 이수페타시스(-3.18% 추가 하락) 등의 구글 텐서처리장치(TPU) 관련주였습니다.
일본 증시에서는 소프트뱅크그룹(-5.95%)과 어드반테스트(-6.42%) 등 AI 랠리 수혜주가 조정받았으며, 대만의 TSMC도 2.03% 하락했습니다.
증권가에서는 이번 AI 수익성 논란을 개별 기업 차원의 이슈로 평가하며, 산업 전반의 성장성이 훼손됐다고 보기는 어렵다는 의견이 우세했습니다.

2. 한국 정부의 AI 산업 육성 의지

배경훈 부총리 겸 과학기술정보통신부 장관은 최근 불거진 미국발 AI 거품론에 대해 "AI 거품은 절대 안 온다"고 단언했습니다.
우리나라 민간 기업이 올해 그래픽처리장치(GPU) 26만장을 확보한 것은 AI 투자에 나서는 마중물이 되었으며, 정부와 민간 협력을 통해 AI 3대 강국 진입을 노릴 수 있게 되었다고 평가했습니다.
내년에는 저전력, 저가 이슈에 맞물려 국산 신경망처리장치(NPU) 분야에서 본격적인 성과가 나올 것으로 기대했습니다.

3. 메모리 및 파운드리 기술 경쟁 심화

SK하이닉스 HBM4: SK하이닉스가 6세대 고대역폭 메모리(HBM4)의 최종 샘플 2만~3만장 수준을 엔비디아에 공급하고 있으며, 엔비디아는 이를 차세대 GPU '루빈'에 탑재해 최종 테스트 단계에 들어갔습니다. 내년도 전체 공급 물량과 계약 단가 협의를 마친 것으로 알려졌습니다.
엔비디아 H200 및 TSMC 수혜: 도널드 트럼프 미국 대통령이 고성능 AI 칩 'H200'의 중국 수출을 조건부로 허용하면서 엔비디아가 생산 설비 증설을 고려 중입니다. H200은 TSMC의 첨단 4나노(nm) 공정으로 제조되므로, 대규모 거래가 성사될 경우 TSMC가 가장 큰 수혜를 입을 전망입니다.
TSMC CoWoS 병목 현상: AI 가속기 생산의 핵심인 TSMC의 최첨단패키징 기술 **CoWoS(Chip on Wafer on Substrate)**의 만성적인 생산능력 부족이 글로벌 AI 산업의 '병목' 주범입니다. 이 부족 현상 때문에 엔비디아 블랙웰과 구글 TPU 생산에도 한계가 예상됩니다.
삼성전자/인텔의 대안: CoWoS 부족에 답답한 고객사들은 인텔의 EMIB나 삼성전자의 아이큐브(I-Cube) 같은 2.5D 패키징 서비스를 대안으로 고려 중이며, TSMC는 고객 이탈을 막기 위해 패키징 전문 업체(OSAT)에 일부 물량을 위탁하는 전략을 사용하고 있습니다.

4. 반도체 메가사이클 전망 및 소재 기술

메가사이클 진입: KB증권은 내년부터 반도체 사이클이 기존 HBM 중심에서 서버 메모리와 HBM으로 확장되며 역대급 공급 부족을 나타낼 것으로 전망하며, 반도체 시장이 '슈퍼사이클'을 넘어 **'메가사이클'**에 진입할 것으로 기대했습니다.
삼성전자 HBM 전망: 삼성전자는 내년 HBM 출하량이 전년 대비 3배 증가해 시장 점유율이 올해 16%에서 내년 35%로 두 배 이상 확대될 것으로 예상됩니다.
SK하이닉스 용인 클러스터: SK하이닉스는 약 600조원을 투입해 용인 반도체 클러스터를 조성하고 있으며, 2027년 1기 팹 완성 시 웨이퍼 생산 능력이 월 50만장에서 70만장까지 늘어날 전망입니다.
동진쎄미켐의 EUV/MOR 기술: 동진쎄미켐은 극자외선(EUV)과 유럽 환경 규제에 대응하는 PFAS(과불화화합물) 프리 포토레지스트(PR) 기술을 상당 부분 확보했으며, 차세대 하이 NA EUV 공정에는 메탈옥사이드레지스트(MOR) 채택이 적합할 가능성이 크다고 밝혔습니다.
ASML의 시장 지배력: 네덜란드 반도체 장비 기업 ASML은 최첨단 AI 칩 생산에 필수적인 노광 장비를 만드는 유일한 기업으로, 최첨단 노광 장비 시장에서 **점유율 100%**를 유지하고 있습니다. ASML은 차세대 하이 NA(High NA) EUV로의 전환을 준비 중입니다.

OLED 시장의 확대와 K-디스플레이의 독주: 프리미엄 게이밍 모니터 시장이 OLED를 중심으로 빠르게 재편되고 있으며, OLED 침투율이 3년 만에 35%에서 **78%**까지 치솟았습니다.
모니터용 OLED 패널 시장 점유율은 **삼성디스플레이(78%), LG디스플레이(22%)**로 한국 기업이 사실상 100%를 차지하며 독주하는 구조가 굳어지고 있습니다.
애플의 OLED 채택 확대: 애플이 내년 가을 첫 폴더블 아이폰을 출시할 전망이며, 이는 글로벌 폴더블 시장을 30%가량 성장시킬 것으로 예상됩니다. 업계는 삼성디스플레이가 폴더블 아이폰용 패널을 독점 공급할 것으로 보고 있습니다.
내년부터 애플의 맥북 프로와 아이패드 미니 등 IT 기기에도 OLED가 확대 적용될 계획입니다.
BOE 회장의 삼성전자 방문: 글로벌 LCD 시장 1위인 중국 BOE의 천옌순 회장이 삼성전자 수원 본사를 방문해 LCD 패널 공급 등을 논의했습니다.

고려아연, 미국에 희소금속 제련소 건설: 중국의 희소금속 수출 통제에 대응하기 위한 한·미 자원 동맹의 첫 사례로, 고려아연이 11조원을 투자해 아연, 인듐, 안티모니 등 희소금속 제련소를 미국에 건설합니다.
미국 정부 및 방위산업 기업을 대상으로 유상증자를 실시해 미국 정부 측이 고려아연 지분 **10.3%**를 확보하게 됩니다.
폭스바겐 독일 공장 폐쇄: 유럽 최대 자동차 업체인 폭스바겐이 그룹 매출의 40% 이상을 차지하는 중국 시장에서의 판매 부진과 전기차 경쟁 심화로 창사 88년 만에 처음으로 독일 드레스덴 공장의 문을 닫습니다. 올해 1~9월 폭스바겐의 중국 내 전기차 인도량은 40% 이상 급감했습니다.
삼성중공업의 부유식 해상 SMR (FSMR): 삼성중공업은 다양한 소형 원자로(SMR) 탑재가 가능한 '부유식 해상 원자력발전 플랫폼(FSMR)'을 개발하고 미국선급(ABS)에서 개념설계 인증을 획득했습니다.
저가형 스테인리스강 부식 방지 기술: 포스텍 연구팀이 저가형 스테인리스강이 강한 산성 환경에서도 연료전지용 촉매를 활용해 스스로 보호막을 만들어 부식을 99.98% 억제하는 기술을 개발했습니다.