핵심주제

반도체 산업은 3D 적층 기술과 ALD 장비를 통해 혁신을 준비하고 있다.[0][1]

• 황철주 회장은 반도체 공정의 미세화 한계에 대응하여 3D 반도체 적층 기술을 강조했다.
• 차세대 ALD 장비는 이러한 혁신을 가능케 하며, 주성엔지니어링의 기술력에 주목할 필요가 있다.
• 이는 반도체 산업의 새로운 혁신을 이끌 잠재력을 가지고 있다.

미국과 일본은 대중국 반도체 제재를 강화하고 있다.[2]

• 미국은 FDPR을 중심으로 수출 통제 방안을 논의하며, 기존 제재의 허점을 보완하고자 한다.
• 일본은 중국의 경제 보복을 우려하면서도 협상에 참여 중이다.
• 이는 11월 미국 대선 전에 발표될 예정이다.

TSMC는 일본과의 협력으로 파운드리 점유율을 확대하고 있다.[3][4]

• 일본 오사카와 교토에 new 공장 건설을 계획 중이며, 2027년 이후 가동을 목표로 한다.
• 이는 3나노 이하의 첨단 공정을 주력으로 하며, 삼성전자와의 격차를 확장하고 있다.

인텔은 구조조정과 파운드리 분사로 재무 안정성을 강화하고 있다.[5][6][8]

• 인텔은 파운드리 사업부를 독립 자회사로 분사하며 재무 성과 개선을 목표로 한다.
• 미국 정부는 인텔의 애리조나 공장에 대규모 지원을 결정했다.
• 이는 인텔의 고객 확보 경쟁을 심화시킬 것으로 보인다.

삼성전자와 LG디스플레이는 아이폰16 출시로 실적 개선을 기대하고 있다.[15]

• 삼성과 LG디스플레이는 OLED 패널을 애플에 대량 공급 예정이다.
• 중국 BOE의 인증 지연으로 한국 업체들이 주요 공급자가 될 전망이다.
• 이로 인해 LTPO OLED 패널의 수익성이 개선될 것으로 예상된다.

타임라인

1. 📰 반도체 산업의 미래와 ALD 장비의 중요성

• 황철주 회장은 반도체 공정의 미세화가 한계에 이르렀다고 강조한다.
• 3D 반도체 적층 기술이 새로운 가능성을 제시한다고 언급한다.
• 그래서 차세대 ALD 장비의 중요성이 부각된다고 말한다.
• 이러한 기술은 반도체 산업의 혁신을 이끌 가능성이 있다.
• 그러므로 주성엔지니어링의 성과와 기술에 주목해야 한다고 제안한다.[0]

2. 🚀 주성엔지니어링의 차세대 ALD 장비 개발

• 황철주 주성엔지니어링 회장은 차세대 ALD 장비로 3D 반도체 시대를 이끌겠다고 말했다.
• 반도체 공정의 미세화 한계에 대응하여 3D 적층 기술의 상용화가 기대되고 있다.
• 주성엔지니어링은 세계 최초로 D램 커패시터용 ALD 장비를 개발했고, 기술 국산화를 선도했다.
• 3-5족 화합물 반도체가 실리콘을 대체할 수 있으며, 주성은 이 기술을 400도 이하 유리 기판에서 구현할 수 있는 장비를 개발했다.
• ALD 장비는 로직 공정에서도 중요성이 커지고 있으며, 주성은 인공지능 시장의 변화에 맞춰 3D 트랜지스터 적층 기술을 준비하고 있다.
• 미국과 중국 간 반도체 패권 경쟁으로 인해 리스크를 분산하기 위해 인적·물적 분할이 이루어졌으며, 고객사 다변화를 추진 중이다.
• 소재·부품·장비 생태계의 강화를 위해 독보적 기술력을 가진 글로벌 수준의 기업이 필요하다고 강조했다.[1]

3. 🔍 미국과 일본의 새로운 대중국 반도체 제재안

• 미국과 일본은 새로운 대중국 반도체 설비 제재안 타결에 근접하고 있다.
• 바이든 정부는 일본, 네덜란드 등과 함께 FDPR을 중심으로 대중국 수출 통제를 논의해왔다.
• 이번 제재안은 기존 제재의 허점을 보완하며, 중국의 자국 반도체 생산에 대응하기 위한 것이다.
• 백악관은 11월 미국 대선 전에 발표를 목표로 협상을 진행 중이다.
• 일본은 중국의 경제 보복을 우려하고 있으며, 협상 과정에서 부정적인 입장을 보였다.[2]

4. 🔍 TSMC와 일본 반도체 업계의 협력

• TSMC는 일본과 협력하여 파운드리 점유율을 확대 중이다.
• 일본 오사카와 교토에 제3공장 건설을 논의 중이며, 예상 가동 시기는 2027년 이후이다.
• 새로운 공장은 3나노 이하 첨단 공정을 목표로 하고 있다.
• TSMC의 2분기 파운드리 점유율은 62.3%로, 삼성전자와의 격차는 50.8%포인트이다.
• 삼성전자는 3나노 이하 수율을 높여야 하지만 이는 쉽지 않다.[3]

5. 🔍 TSMC의 첨단 공장 건설과 신기술 도입

• 대만 TSMC는 가오슝에 2㎚ 1, 2공장을 내년부터 가동할 예정이다. 그래서 가오슝 공장이 반도체 공급망의 핵심으로 자리할 것으로 보인다.
• 1, 2공장은 각각 2025년 1분기와 3분기에 운영을 시작할 계획이다.
• TSMC는 가오슝의 3, 4, 5공장에서 2㎚와 1.4㎚ 공정을 위주로 할 가능성이 높다.
• 가오슝시 정부는 TSMC의 투자 확대를 환영하며, 협력을 지속할 방침이라고 밝혔다.
• TSMC는 이달 말 하이NA EUV 장비를 도입할 예정으로, 이 장비는 2㎚ 미만의 회로 구현에 필요하다.
• TSMC는 ASML의 주요 고객이며, 이번 장비를 할인받아 구매했다.[4]

6. 💼 인텔의 구조조정과 파운드리 사업 분사

• 인텔은 반도체 위탁생산(파운드리) 사업부를 분사하기로 결정했다.
• 이는 인텔 역사상 최대 위기 속에서 발표된 구조조정 방안에 포함된 내용이다.
• 파운드리 사업의 재무 성과를 개선하고 외부 자금을 확보하기 위해 독립 자회사로 만든다.
• 폴란드와 독일의 공장 건설은 일시 중단하기로 했으며, 일부 미국 내 시설만 계속 진행된다.
• 인텔은 AWS와 협력해 인공지능용 맞춤형 반도체 개발에 수십억 달러를 투자할 계획이다.[5]

7. 🏭 인텔의 파운드리 분사 결정과 그 영향

• 인텔은 파운드리 사업부(IFS)를 분사하기로 최종 결정하였다.
• 이 과정에서 IPO를 통해 투자자를 유치할 계획이다.
• 삼성전자에게 인텔의 매각 기대는 사라져 악재로 작용할 수 있어 보인다.
• 미국 정부는 애리조나 공장에 200억 달러를 지원하며 자국 반도체 기업에 대한 적극적인 지원을 하고 있다.
• 이번 결정은 고객 확보 경쟁을 심화시킬 것으로 예상된다.[6]

8. 📉 인텔의 시장 점유율 하락과 K-반도체의 위기

• 인텔은 엔비디아, 삼성전자, SK하이닉스에 밀려 세계 4위로 하락했다.
• TSMC까지 포함하면 인텔은 겨우 세계 5위에 해당된다.
• AMD와 빅테크 기업의 성장 때문에 서버 및 PC CPU 시장에서 인텔의 점유율이 감소했다.
• 인텔은 IFS 분사 및 IPO를 통해 재무 개선을 시도하고 있다.
• 전문가들은 K-반도체가 기술 혁신을 지속해야 한다고 조언하며, 국가 차원의 지원이 필요하다고 강조한다.[7]

9. 🔍 인텔의 반도체 공급망 변화

• 인텔은 구조조정의 일환으로 파운드리 사업을 분사하기로 했다.
• 새로운 전략으로는 미국 외 대형 투자를 중단하고, x86 CPU 제품군에 집중하기로 했다.
• 아마존과 미국 국방부가 인텔과 반도체 제조 계약을 체결해 인텔을 지원하기로 했다.
• 유럽 투자 중단으로 독일과 폴란드의 반도체 제조 및 패키징 프로젝트는 위기에 처했다.
• 이번 변화로 인해 글로벌 반도체 공급망이 요동칠 것으로 예상된다.[8]

10. 📈 반도체 시장 동향과 주요 기업 전략

• 인텔은 AI와 x86 CPU에 집중하기 위해 제품 포트폴리오를 간소화할 계획이다.
• 삼성전자는 D램 메모리 반도체 리더십 회복을 위해 조직 개편을 예정하고 있다.
• SK하이닉스는 3분기에 인텔을 넘어서는 매출을 기록할 것으로 예상된다.
• 2023년 3분기 글로벌 반도체 매출은 2분기 대비 8.5% 증가한 1758억6600만 달러에 이를 것으로 보인다.
• 엔비디아는 AI 반도체 시장에서 1위를 유지할 것으로 예상되며, 블랙웰 반도체에 대한 낙관적인 전망이 나오고 있다.[9]

11. 🧐 모건스탠리의 한국 반도체 업종 비관론

• 모건스탠리는 SK하이닉스 목표주가를 26만원에서 12만원으로 54% 낮췄다.
• 삼성전자의 목표주가도 27.6% 하향 조정되었다.
• 모건스탠리는 D램 수요 감소와 HBM 공급 과잉을 그 근거로 제시했다.
• 반도체 업계에서는 이러한 주장을 '과도한 비관론'으로 보고 있다.
• 일부에서는 모건스탠리의 보고서를 '의도적인 흔들기'로 판단하기도 한다.
• SK하이닉스와 삼성전자는 실제로 HBM 수요가 증가하고 있다고 밝혔다.[10]

12. 📉 모건스탠리의 반도체 업황 전망

• 최근 모건스탠리는 반도체 업황에 대한 부정적인 보고서를 발간했다.
• 보고서에서는 내년 반도체 업황은 호조세를 보이지만, 시장 기대치에 부합하지 않을 수 있다고 지적했다.
• 특히 SK하이닉스와 같은 주요 기업들의 실적 성장 둔화를 우려하며, 투자 심리가 악화될 것이라 예상했다.
• 중국 메모리 반도체 기업의 투자로 공급 과잉 가능성을 경고했다.
• 한국 반도체 수출 증가율이 하락세이며, 필라델피아 반도체 지수를 선행하는 경향이 있다고 언급했다.
• 반도체 업계 관계자들은 모건스탠리의 전망이 과할 수 있으며, AI 시장의 성장을 간과했다고 지적했다.[11]

13. 📈 중국 주식 시장 반등 소식

• 중추절 연휴 후 중국 증시는 약한 반등을 기록했다.
• 상하이종합지수는 0.49% 상승한 2717.28로 마감했다.
• 중국 문화관광부에 따르면, 연휴 동안 국내 여행자 수와 지출액이 2019년 대비 각각 6.3%와 8.0% 증가했다.
• 8나노 노광기 관련주의 대거 상한가로 지수가 반등했다.
• 중국 공업정보화부는 8나노 공정 가능 장비를 포함한 목록을 발표했다.[12]

14. 💼 미성년 주식 부자의 현황

• 국내 상장사 주식을 10억 원 이상 보유한 19세 미만 미성년자 주주는 90명이다.
• 이 중, 곽동신 한미반도체 부회장의 17살 아들이 2006억 원어치로 1위를 차지했다.
• 이는 보유 주식 수가 두 배로 증가하고, 한미반도체 주가가 66% 오른 결과다.
• 2위는 정지완 솔브레인 회장의 11세 손녀로, 321억 원어치 주식을 보유하고 있다.
• 3위는 타이어뱅크 김정규 회장의 18세 자녀로, 191억 원어치 주식을 보유 중이다.[13]

15. 🌟 선익시스템의 OLED 시장 지배력

• 선익시스템은 소형 OLED 증착기 시장에서 세계 1위를 기록 중이다.
• 최근 2분기 실적은 시장 예상치를 충족하며 성장세를 확인시켰다.
• 그러므로, 스마트폰 중심의 소형 OLED 시장 확대로 기술력과 시장 지배력을 강화하고 있다.
• 미래 성장 동력으로 마이크로 OLED 시장 진출을 위해 적극적으로 연구개발에 투자하고 있다.
• 따라서, 마이크로 OLED 시장의 큰 성장 잠재력으로 인해 선익시스템의 미래 성장성이 더욱 기대된다.[14]

16. 📈 아이폰16 출시와 삼성·LG디스플레이의 실적 전망

• 애플의 AI폰인 '아이폰16' 출시가 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 실적 개선에 긍정적으로 작용할 것으로 보인다.
• 두 회사는 애플에 약 1억 2천만에서 1억 3천만 대의 OLED 패널을 공급할 예정이다.
• 삼성디스플레이는 아이폰16 시리즈 4개 모델에 8천만 대의 패널을 공급하고, LG디스플레이는 프로 및 프로맥스 모델에 4천만 대를 납품할 계획이다.
• 중국 BOE의 패널 인증 지연으로 하반기 물량은 대부분 한국 업체가 공급하게 될 것으로 추정된다.
• 특히 LTPO OLED 패널 공급은 수익성 개선에 기여할 것이며, LG디스플레이는 4분기에 흑자 전환을 기대하고 있다.[15]

17. 🚀 차세대 메모리 기술과 반도체 혁신

• AI 시대에서 HBM은 핵심적인 게임 체인저로 자리 잡았지만, 더 높은 성능을 위한 대안이 필요하다.
• 차세대 저장장치로 기업용 SSD가 주목받고 있으며, 이는 전력 효율성과 성능 측면에서 HDD를 대체한다.
• CXL(Compute Express Link) 기술은 메모리 확장성과 데이터 전송 효율성을 크게 개선할 것으로 기대된다. 그래서 CXL 시장은 2028년까지 크게 성장할 전망이다.
• 칩릿(Chiplet) 기술은 조각으로 구성된 반도체를 통해 수율과 생산성을 높일 수 있는 방법으로, 반도체 패키징의 혁신을 가져올 것으로 보인다.
• 삼성전자와 SK하이닉스는 최첨단 칩릿 기술을 통해 메모리 중심의 시대를 이끌고 있으며, 각자의 기술 발전을 지속하고 있다.[16]

18. 🔧 삼성전자의 시스템 반도체 적층 전략

• 삼성전자는 TC-NCF와 하이브리드 본딩 방식을 활용해 3D 적층 모바일 AP를 구현하고자 한다.
• TC-NCF는 모바일 AP의 범프 간격을 줄이고 성능을 유지하기 위한 기술로, 삼성 내부 인프라가 갖춰져 있다.
• 시스템 반도체는 기술 성숙도가 높지 않기 때문에 하이브리드 본딩 대신 TC-NCF가 우선 적용될 가능성이 높다.
• 삼성전자는 TC-NCF 신소재 개발을 통해 성능 우위를 확보했다고 자신하며, HBM 및 시스템 반도체에 이를 활용하려 한다.
• 본딩 장비는 일본 도레이, 신카와, 세메스가 맡고 있으며, 소재는 일본 레조낙이 공급 중이다. LG화학과의 협력으로 TC-NCF 공급망이 이원화될 것으로 예상된다.[17]

19. 📊 중국 SMEE의 EUV 특허 출원

• SMEE는 2023년 3월, EUV 장비에 대한 특허를 출원했다.
• 현재 EUV 장비는 ASML이 전 세계에서 독점 공급하고 있다.
• 중국국가지식재산권국이 SMEE의 특허를 심사 중이다.
• SMEE는 28나노 이하 공정에서 ASML에 뒤처져 있는 것으로 추정된다.
• 미국의 제재로 인해 SMEE가 기술 개발에 집중하게 되었다고 평가된다.[18]

20. 🚀 중국의 반도체 노광장비 개발 현황

• 중국 공업정보화부는 자국산 DUV 노광장비 2종이 중요한 기술적 도약을 이뤘다고 발표했다.
• 두 장비는 각각 파장 193나노미터, 248나노미터에서 작동하며 해상도 및 오버레이 정확도에서 여전히 시장의 최첨단 제품보다 뒤처져 있다.
• 예를 들어, 네덜란드 ASML의 최첨단 DUV 장비는 해상도 38나노미터 미만, 오버레이 정확도 1.3나노미터급이다.
• 현재 중국 대부분의 노광장비는 여전히 ASML 제품을 사용하고 있다.
• SMEE는 EUV 장비 관련 특허를 출원했지만, ASML 같은 글로벌 경쟁사에 비해 기술적으로 뒤처져 있는 상황이다.[19]

21. 🌟 QLEDoS 개발 프로젝트의 출범

• 퀀텀닷을 사용한 온실리콘 디스플레이 개발 프로젝트가 시작되었다.
• 덕산네오룩스, 한양대, 한국전자기술연구원, 한국기계연구원이 개발에 참여하고 있다.
• 목표는 인화인듐 기반 QD를 활용한 QLEDoS 구현이다.
• 12인치 웨이퍼에서 적·녹·청 화소 집적기술과 고휘도·고색재현 자발광 기술을 개발한다.
• 6000PPI 고해상도와 높은 색재현율로 AR/VR 기기에 적용될 예정이다.[20]

22. 🌐 미국의 금리 인하와 글로벌 경제 전망

• 미국 연준이 금리를 4~4.25%로 인하하며 4년 만에 통화정책을 완화할 것으로 예상된다.
• 시장은 경기 침체 가능성이 크지 않다는 신호를 받으면 새로운 랠리를 기대하고 있다.
• 일부 전문가들은 올해 연준이 100bp(1.00%)까지 금리 인하를 계획 중이라고 본다.
• 중국은 미국의 금리 인하로 자본 유출 우려가 줄며 통화정책 완화에 속도를 낼 전망이다.
• 일본은행의 금리정책에 따라 엔캐리 트레이드 청산 공포가 발생할 가능성이 있다.[21]

23. 🌍 탈원전에서 탈탈원전으로의 전환

• 베트남은 2006년 원전 13기 건설 계획을 발표했으나, 2011년 후쿠시마 사고 이후 중단했다.
• 최근 여러 국가들이 '탈원전' 정책을 철회하고 '탈탈원전'으로 돌아서고 있다.
• 이는 탄소 중립을 달성하기 어려워 원전을 다시 선택하는 경우가 늘고 있기 때문이다.
• 스위스는 탈원전 정책을 철회하면서 신규 원전을 허용하는 법안을 추진 중이다.
• 이탈리아, 스웨덴, 프랑스 등도 신규 원전 건설 계획을 발표하고 있다.[22]

24. 🚢 중국 조선소의 합병과 한국 조선업계 위기

• 중국 1위 국영조선사 CSSC와 2위 CSIC가 합병을 추진하고 있다. 그래서 '조선 굴기'에 속도를 내고 있다.
• 합병으로 신설 국영 조선사는 수주 잔량 기준 세계 시장의 3분의 1을 차지한다. 연간 영업이익은 1000억 위안을 기록할 것으로 추정된다.
• 중국이 전 세계 선박 발주량의 66.1%를 차지하며, 한국은 21.5%에 그쳤다.
• 과거에는 저가 수주로 일감을 채웠던 중국 조선업계가 이제는 고부가가치 선박 수주까지 확대하고 있다.
• 중국 정부는 2025년까지 전 세계 친환경 선박의 50% 이상을 생산하겠다는 목표로 기술 및 설비 투자를 지원할 계획이다.[23]

25. 🚢 국내 조선업계의 인력난과 친환경 선박 전략

• 국내 조선업계는 3년 치 일감을 확보했으나 인력 부족 문제를 겪고 있다.
• 숙련공 부족으로 인해 수주활동이 제한되고 있으며, 외국인 및 기간제 근로자로 인력을 채우고 있다.
• 조선업 불황 시기에 떠났던 숙련공들이 돌아오지 않아 인력난이 심화될 것으로 추정된다.
• 한국조선해양플랜트협회는 연평균 1만2000명 이상의 인력 부족을 예상하고 있다.
• 친환경 선박에서 기술 격차 우위를 지키기 위해 암모니아·수소 추진 선박 연구개발에 집중하고 있으며, 정부도 다양한 프로젝트로 지원 중이다.[24]

26. 🎯 이재용 회장의 해외 현장 경영

• 이재용 회장은 추석 연휴 기간에 폴란드를 방문해 삼성전자 임직원들을 격려했다.
• 그는 바르샤바의 '삼성익스피리언스 스토어'에서 스마트폰, TV, 청소기 등의 사업 전략을 논의했다.
• 그리고 현지 시각으로 16일, 폴란드 브론키와 바르샤바의 사업 법인과 연구소를 점검했다.
• 브론키의 생산법인은 2010년부터 가전제품을 양산하며 유럽 시장에 빠르게 대응하고 있다.
• 이 회장은 이전 명절에도 해외 현장 경영에 나서며, 중동 국가들을 방문해 사업을 점검하고 임직원을 격려한 바 있다.
• 또한, 그는 프랑스 리옹에서 국제기능올림픽대회에 참석해 국가대표 선수단을 직접 격려했다.
• 이재용 회장은 곧 체코를 방문하는 윤석열 대통령의 경제사절단에 합류할 예정이다.[25]